Institutional Sign In

Go

Dutch Bros

Dutch Bros's net profit fell 326% yoy to USD -12.9 mil in 2021

By Helgi Analytics - May 11, 2022

Dutch Bros made a net profit of USD -12.9 mil with revenues of USD 498 mil in 2021, down by 326% and up by 52.1%, r...

Dutch Bros's price/earnings (P/E) remain unchanged yoy at -181 in 2021

By Helgi Analytics - May 11, 2022

Dutch Bros stock traded at USD 50.9 per share at the end 2021 translating into a market capitalization of USD 2,335 mil. Since th...

Dutch Bros's ROCE fell 208% yoy to -3.62% in 2021

By Helgi Analytics - May 11, 2022

Dutch Bros made a net profit of USD -12.9 mil in 2021, down 326% compared to the previous year. Historically, between 2019 a...

Profit Statement 2019 2020 2021
Sales USD mil 238 327 498
Gross Profit USD mil 96.1 116 152
EBITDA USD mil 40.0 26.2 -88.1
EBIT USD mil 30.3 10.7 -113
Financing Cost USD mil 2.35 3.74 7.09
Pre-Tax Profit USD mil 28.5 6.57 -122
Net Profit USD mil 28.4 5.73 -12.9
Balance Sheet 2019 2020 2021
Total Assets USD mil 168 260 554
Non-Current Assets USD mil 131 197 492
Current Assets USD mil 36.8 63.1 61.3
Working Capital USD mil 4.49 10.3 13.5
Shareholders' Equity USD mil 78.0 76.0 210
Liabilities USD mil 90.3 184 344
Total Debt USD mil 47.9 95.1 151
Net Debt USD mil 32.3 63.5 132
Ratios 2019 2020 2021
ROE % ... 7.43 -9.03
ROCE % ... 3.34 -3.62
Gross Margin % 40.3 35.4 30.5
EBITDA Margin % 16.8 8.00 -17.7
EBIT Margin % 12.7 3.26 -22.8
Net Margin % 11.9 1.75 -2.59
Net Debt/EBITDA 0.809 2.42 -1.50
Net Debt/Equity % 41.4 83.5 62.9
Cost of Financing % ... 5.22 5.77
Valuation 2019 2020 2021
Market Capitalisation USD mil ... ... 2,335
Enterprise Value (EV) USD mil ... ... 2,467
Number Of Shares mil 46.7 46.7 45.9
Share Price USD ... ... 50.9
EV/EBITDA ... ... -28.0
EV/Sales ... ... 4.96
Price/Earnings (P/E) ... ... -181
Price/Book Value (P/BV) ... ... 11.1

Get all company financials in excel:

Download Sample   $19.99

overview Unit 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027
income statement                                              
Sales USD mil ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 238                
Gross Profit USD mil ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 96.1                
EBIT USD mil ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 30.3                
Net Profit USD mil ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 28.4                
                                                 
ROE % ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...                
EBIT Margin % ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 12.7                
Net Margin % ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 11.9                
Employees ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...   ... ... ... ... ... ...
balance sheet                                              
Total Assets USD mil ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 168                
Non-Current Assets USD mil ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 131                
Current Assets USD mil ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 36.8                
                                                 
Shareholders' Equity USD mil ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 78.0                
Liabilities USD mil ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 90.3                
Non-Current Liabilities USD mil                     0 0 0 0 57.4                
Current Liabilities USD mil ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 32.9                
                                                 
Net Debt/EBITDA ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 0.809                
Net Debt/Equity % ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 41.4                
Cost of Financing % ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...                
cash flow                                              
Total Cash From Operations USD mil ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 56.7                
Total Cash From Investing USD mil ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... -39.9                
Total Cash From Financing USD mil ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... -12.7                
Net Change In Cash USD mil ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 4.07                
valuation                                              
Market Capitalisation USD mil ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...              
Enterprise Value (EV) USD mil ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...              
Number Of Shares mil ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 46.7                
Share Price USD ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...              
Price/Earnings (P/E) ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...              
Price/Cash Earnings (P/CE) ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...              
EV/EBITDA ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...              
Price/Book Value (P/BV) ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...              
income statement Unit 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027
income statement                                              
Sales USD mil ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 238                
Cost of Goods & Services USD mil ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 142                
Gross Profit USD mil ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 96.1                
Selling, General & Admin USD mil ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 65.8     ... ... ... ... ... ...
Research & Development USD mil ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 0 ... ... ... ... ... ... ... ...
Other Operating Expense USD mil ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 0     ... ... ... ... ... ...
Other Operating Cost (Income) USD mil ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 0     ... ... ... ... ... ...
EBITDA USD mil ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 40.0                
Depreciation USD mil ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 7.34                
EBIT USD mil ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 30.3                
Net Financing Cost USD mil ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 2.35                
Financing Cost USD mil ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 2.35                
Financing Income USD mil ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 0     ... ... ... ... ... ...
FX (Gain) Loss USD mil ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 0     ... ... ... ... ... ...
Extraordinary Cost USD mil ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 0     ... ... ... ... ... ...
Pre-Tax Profit USD mil ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 28.5                
Tax USD mil ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 0.089                
Minorities USD mil ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 0                
Net Profit USD mil ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 28.4                
Net Profit Avail. to Common USD mil ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 28.4                
growth rates                                              
Total Revenue Growth % ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...                
Operating Cost Growth % ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...     ... ... ... ... ... ...
EBITDA Growth % ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...                
EBIT Growth % ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...                
Pre-Tax Profit Growth % ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...                
Net Profit Growth % ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...                
ratios                                              
ROE % ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...                
ROA % ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...                
ROCE % ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...                
Gross Margin % ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 40.3                
EBITDA Margin % ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 16.8                
EBIT Margin % ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 12.7                
Net Margin % ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 11.9                
Cost of Financing % ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...                
Net Debt/EBITDA ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 0.809                
balance sheet Unit 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027
balance sheet                                              
Cash & Cash Equivalents USD mil ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 15.6                
Receivables USD mil ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 6.62                
Inventories USD mil ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 10.9                
Other ST Assets USD mil ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 3.73                
Current Assets USD mil ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 36.8                
Property, Plant & Equipment USD mil ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 103                
LT Investments & Receivables USD mil ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 0                
Intangible Assets USD mil ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 27.1                
Goodwill USD mil ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 16.5                
Non-Current Assets USD mil ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 131                
Total Assets USD mil ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 168                
                                                 
Trade Payables USD mil ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 13.0                
Short-Term Debt USD mil ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 4.19                
Other ST Liabilities USD mil ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 8.35                
Current Liabilities USD mil ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 32.9                
Long-Term Debt USD mil ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 43.7                
Other LT Liabilities USD mil ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 13.7                
Non-Current Liabilities USD mil                     0 0 0 0 57.4                
Liabilities USD mil ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 90.3                
Preferred Equity and Hybrid Capital USD mil ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 0                
Share Capital USD mil ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 0                
Treasury Stock USD mil ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 0                
Equity Before Minority Interest USD mil ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 78.0                
Minority Interest USD mil ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 0                
Equity USD mil ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 78.0                
growth rates                                              
Total Asset Growth % ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...                
Shareholders' Equity Growth % ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...                
Net Debt Growth % ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...                
Total Debt Growth % ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...                
ratios                                              
Total Debt USD mil ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 47.9                
Net Debt USD mil ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 32.3                
Working Capital USD mil ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 4.49                
Capital Employed USD mil ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 136                
Net Debt/Equity % ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 41.4                
Current Ratio ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 1.12                
Quick Ratio ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 0.675                
cash flow Unit 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027
cash flow                                              
Net Profit USD mil ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 28.4                
Depreciation USD mil ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 7.34                
Non-Cash Items USD mil ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 10.1                
Change in Working Capital USD mil ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 8.52                
Total Cash From Operations USD mil ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 56.7                
                                                 
Capital Expenditures USD mil ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... -39.4                
Net Change in LT Investment USD mil ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 0     ... ... ... ... ... ...
Net Cash From Acquisitions USD mil ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 0     ... ... ... ... ... ...
Other Investing Activities USD mil ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... -0.530                
Total Cash From Investing USD mil ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... -39.9                
                                                 
Dividends Paid USD mil ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 0                
Issuance Of Shares USD mil ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 0                
Issuance Of Debt USD mil ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... -6.06                
Other Financing Activities USD mil ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... -6.63     ... ... ... ... ... ...
Total Cash From Financing USD mil ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... -12.7                
                                                 
Effect of FX Rates USD mil ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 0     ... ... ... ... ... ...
Net Change In Cash USD mil ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 4.07                
ratios                                              
Days Sales Outstanding days ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 10.1                
Days Sales Of Inventory days ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 28.0                
Days Payable Outstanding days ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 33.5                
Cash Conversion Cycle days ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 4.67                
Cash Earnings USD mil ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 35.7                
Free Cash Flow USD mil ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 16.8                
Capital Expenditures (As % of Sales) % ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 16.5                
other ratios Unit 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027
                                               
Employees ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...   ... ... ... ... ... ...
Operating Cost (As % of Sales) % ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 27.6     ... ... ... ... ... ...
Research & Development (As % of Sales) % ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 0 ... ... ... ... ... ... ... ...
Effective Tax Rate % ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 0.313                
Total Revenue Growth (5-year average) % ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...        
valuation Unit 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027
                                               
Market Capitalisation USD mil ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...              
Enterprise Value (EV) USD mil ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...              
Number Of Shares mil ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 46.7                
Share Price USD ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...              
EV/EBITDA ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...              
Price/Earnings (P/E) ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...              
Price/Cash Earnings (P/CE) ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...              
P/FCF ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...              
Price/Book Value (P/BV) ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...              
Free Cash Flow Yield % ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...              
Earnings Per Share (EPS) USD ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 0.607                
Cash Earnings Per Share USD ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 0.764                
Free Cash Flow Per Share USD ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 0.358                
Book Value Per Share USD ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 1.67                
EV/Sales ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...              
EV/EBIT ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...              
EV/Free Cash Flow ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...              
EV/Capital Employed ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...              
Earnings Per Share Growth % ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...                
Cash Earnings Per Share Growth % ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...                
Book Value Per Share Growth % ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...                

Get all company financials in excel:

Download Sample   $19.99

Dutch Bros's P/FCF remain unchanged yoy at -57.3 in 2021

By Helgi Analytics - May 11, 2022

Dutch Bros stock traded at USD 50.9 per share at the end 2021 translating into a market capitalization of USD 2,335 mil. Since the end of 2016, the stock has appreciated by 0% representing an annual average growth of %. At the end of 2021, the firm trade...

Dutch Bros's Net Debt/EBITDA fell 162% yoy to -1.50 in 2021

By Helgi Analytics - May 11, 2022

Dutch Bros's net debt stood at USD 132 mil and accounted for 62.9% of equity at the end of 2021. The ratio is down 20.7 pp compared to the previous year. Historically, the firm’s net debt to equity reached a high of 83.5% in 2020 and a low of ...

Dutch Bros's Capital Expenditures fell 186% yoy to USD 116 mil in 2021

By Helgi Analytics - May 11, 2022

Dutch Bros invested a total of USD 116 mil in 2021, up 186% compared to the previous year. Historically, between 2019 - 2021, the company's investments stood at a high of USD 116 mil in 2021 and a low of USD 39.4 mil in 2019. As a per...

Dutch Bros's Net Margin fell 248% yoy to -2.59% in 2021

By Helgi Analytics - May 11, 2022

Dutch Bros made a net profit of USD -12.9 mil with revenues of USD 498 mil in 2021, down by 326% and up by 52.1%, respectively, compared to the previous year. This translates into a net margin of -2.59%. Historically, between 2019 and 2021, the firm...

Dutch Bros's Share Price remain unchanged yoy at USD 50.9 in 2021

By Helgi Analytics - May 11, 2022

Dutch Bros stock traded at USD 50.9 per share at the end 2021 implying a market capitalization of USD 2,335 mil. Since the end of 2016, stock has appreciated by % implying an annual average growth of % In absolute terms, the value of the company rose ...

More News

Dutch Bros Logo

Finance

Dutch Bros has been growing its sales by 22.6% a year on average in the last 5 years. EBITDA has grown on average by 21.3% a year during that time to total of USD 284 mil in 2027, or 14.3% of sales. That’s compared to 15.8% average margin seen in last five years.

The company netted USD 130 mil in 2027 implying ROE of 18.1% and ROCE of 19.5%. Again, the average figures were 23.5% and 17.9%, respectively when looking at the previous 5 years.

Dutch Bros’s net debt amounted to USD 192 mil at the end of 2027, or 24.6% of equity. When compared to EBITDA, net debt was 0.677x, down when compared to average of 0.774x seen in the last 5 years.

Valuation

Dutch Bros stock traded at USD 40.8 per share at the end of 2027 resulting in a market capitalization of USD 1,871 mil. Over the previous five years, stock price grew by 0% or 0% a year on average. The closing price put stock at a 12-month trailing EV/EBITDA of 7.27x and price to earnings (PE) of 14.4x as of 2027.