By Helgi Library - October 12, 2020
Lockheed Martin's total assets reached USD 47,528 mil at the end of 4Q2019, up 5.91% compared to the previous year. ...
By Helgi Library - April 2, 2020
Lockheed Martin's total assets reached USD 47,528 mil at the end of 2019, up 5.91% compared to the previous year. ...
| Profit Statement | 2017 | 2018 | 2019 | |
| Sales | USD mil | 49,960 | 53,762 | 59,812 |
| Gross Profit | USD mil | 6,371 | 7,274 | 8,367 |
| EBITDA | USD mil | 9,418 | 10,504 | 11,800 |
| EBIT | USD mil | 8,223 | 9,343 | 10,611 |
| Financing Cost | USD mil | 651 | 668 | 653 |
| Pre-Tax Profit | USD mil | 5,246 | 5,838 | 7,241 |
| Net Profit | USD mil | 1,963 | 5,046 | 6,230 |
| Dividends | USD mil | 2,157 | 2,342 | 2,550 |
| Balance Sheet | 2017 | 2018 | 2019 | |
| Total Assets | USD mil | 46,620 | 44,876 | 47,528 |
| Non-Current Assets | USD mil | 29,115 | 28,773 | 30,433 |
| Current Assets | USD mil | 17,505 | 16,103 | 17,095 |
| Working Capital | USD mil | 3,676 | 3,039 | 4,675 |
| Shareholders' Equity | USD mil | -776 | 1,449 | 3,171 |
| Liabilities | USD mil | 47,396 | 43,427 | 44,357 |
| Total Debt | USD mil | 14,263 | 14,104 | 13,754 |
| Net Debt | USD mil | 11,402 | 13,332 | 12,240 |
| Ratios | 2017 | 2018 | 2019 | |
| ROE | % | 473 | 1,500 | 270 |
| ROCE | % | 5.12 | 15.6 | 18.6 |
| Gross Margin | % | 12.8 | 13.5 | 14.0 |
| EBITDA Margin | % | 18.9 | 19.5 | 19.7 |
| EBIT Margin | % | 16.5 | 17.4 | 17.7 |
| Net Margin | % | 3.93 | 9.39 | 10.4 |
| Net Debt/EBITDA | 1.21 | 1.27 | 1.04 | |
| Net Debt/Equity | % | -14.7 | 9.20 | 3.86 |
| Cost of Financing | % | 4.56 | 4.71 | 4.69 |
| Valuation | 2017 | 2018 | 2019 | |
| Market Capitalisation | USD mil | 91,178 | 73,577 | 109,026 |
| Enterprise Value (EV) | USD mil | 102,580 | 86,909 | 121,266 |
| Number Of Shares | mil | 291 | 287 | 284 |
| Share Price | USD | 314 | 257 | 384 |
| EV/EBITDA | 10.9 | 8.27 | 10.3 | |
| EV/Sales | 2.05 | 1.62 | 2.03 | |
| Price/Earnings (P/E) | 46.4 | 14.6 | 17.5 | |
| Price/Book Value (P/BV) | -117 | 50.8 | 34.4 | |
| Dividend Yield | % | 2.37 | 3.18 | 2.34 |
Get all company financials in excel:
| summary | Unit | 1993 | 1994 | 1995 | 1996 | 1997 | 1998 | 1999 | 2000 | 2001 | 2002 | 2003 | 2004 | 2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 |
| income statement | ||||||||||||||||||||||||||||
| Sales | USD mil | 45,358 | 39,946 | 40,536 | 47,290 | 49,960 | ||||||||||||||||||||||
| Gross Profit | USD mil | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | 4,123 | 4,683 | 4,775 | 5,401 | 6,371 | |||||||||||
| EBIT | USD mil | 4,837 | 4,947 | 4,995 | 7,138 | 8,223 | ||||||||||||||||||||||
| Net Profit | USD mil | 2,981 | 3,614 | 3,605 | 5,173 | 1,963 | ||||||||||||||||||||||
| ROE | % | 120 | 86.9 | 111 | 220 | 473 | ||||||||||||||||||||||
| EBIT Margin | % | 10.7 | 12.4 | 12.3 | 15.1 | 16.5 | ||||||||||||||||||||||
| Net Margin | % | 6.57 | 9.05 | 8.89 | 10.9 | 3.93 | ||||||||||||||||||||||
| balance sheet | ||||||||||||||||||||||||||||
| Total Assets | USD mil | 36,188 | 37,046 | 49,304 | 47,806 | 46,620 | ||||||||||||||||||||||
| Non-Current Assets | USD mil | 22,859 | 24,724 | 34,731 | 32,698 | 29,115 | ||||||||||||||||||||||
| Current Assets | USD mil | 13,329 | 12,322 | 14,573 | 15,108 | 17,505 | ||||||||||||||||||||||
| Shareholders' Equity | USD mil | 4,918 | 3,400 | 3,097 | 1,606 | -776 | ||||||||||||||||||||||
| Liabilities | USD mil | 31,270 | 33,646 | 46,207 | 46,200 | 47,396 | ||||||||||||||||||||||
| Non-Current Liabilities | USD mil | 20,150 | 22,534 | 32,289 | 33,658 | 34,483 | ||||||||||||||||||||||
| Current Liabilities | USD mil | 11,120 | 11,112 | 13,918 | 12,542 | 12,913 | ||||||||||||||||||||||
| Net Debt/EBITDA | 0.607 | 0.790 | 2.35 | 1.49 | 1.21 | |||||||||||||||||||||||
| Net Debt/Equity | % | 0.719 | 1.38 | 4.58 | 7.75 | -14.7 | ||||||||||||||||||||||
| Cost of Financing | % | ... | 5.62 | 5.53 | 4.14 | 4.49 | 4.56 | |||||||||||||||||||||
| cash flow | ||||||||||||||||||||||||||||
| Total Cash From Operations | USD mil | 4,546 | 3,866 | 5,101 | 5,189 | 6,476 | ||||||||||||||||||||||
| Total Cash From Investing | USD mil | -1,121 | -1,723 | -9,734 | -985 | -1,147 | ||||||||||||||||||||||
| Total Cash From Financing | USD mil | -2,706 | -3,314 | 4,277 | -3,457 | -4,305 | ||||||||||||||||||||||
| Net Change In Cash | USD mil | 719 | -1,171 | -356 | 747 | 1,024 | ||||||||||||||||||||||
| valuation | ||||||||||||||||||||||||||||
| Market Capitalisation | USD mil | ... | ... | 47,423 | 60,467 | 65,797 | 72,233 | 91,178 | ||||||||||||||||||||
| Number Of Shares | mil | 327 | 322 | 315 | 303 | 291 | ||||||||||||||||||||||
| Share Price | USD | ... | ... | 145 | 188 | 209 | 238 | 314 | ||||||||||||||||||||
| Earnings Per Share (EPS) | USD | 9.13 | 11.2 | 11.5 | 17.1 | 6.75 | ||||||||||||||||||||||
| Book Value Per Share | USD | 15.1 | 10.5 | 9.84 | 5.30 | -2.67 | ||||||||||||||||||||||
| Dividend Per Share | USD | 4.59 | 5.58 | 6.11 | 6.72 | 7.42 | ||||||||||||||||||||||
| Price/Earnings (P/E) | ... | ... | 15.9 | 16.7 | 18.3 | 14.0 | 46.4 | |||||||||||||||||||||
| Price/Book Value (P/BV) | ... | ... | 9.64 | 17.8 | 21.2 | 45.0 | -117 | |||||||||||||||||||||
| Dividend Yield | % | ... | ... | 3.16 | 2.98 | 2.92 | 2.82 | 2.37 | ||||||||||||||||||||
| Earnings Per Share Growth | % | ... | 9.23 | 22.8 | 2.19 | 49.0 | -60.4 | |||||||||||||||||||||
| Book Value Per Share Growth | % | ... | 12,584 | -30.0 | -6.68 | -46.2 | -150 |
| income statement | Unit | 1993 | 1994 | 1995 | 1996 | 1997 | 1998 | 1999 | 2000 | 2001 | 2002 | 2003 | 2004 | 2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 |
| income statement | ||||||||||||||||||||||||||||
| Sales | USD mil | 45,358 | 39,946 | 40,536 | 47,290 | 49,960 | ||||||||||||||||||||||
| Cost of Goods & Services | USD mil | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | 41,235 | 35,263 | 35,761 | 41,889 | 43,589 | |||||||||||
| Gross Profit | USD mil | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | 4,123 | 4,683 | 4,775 | 5,401 | 6,371 | |||||||||||
| EBITDA | USD mil | 5,827 | 5,941 | 6,021 | 8,353 | 9,418 | ||||||||||||||||||||||
| Depreciation | USD mil | 990 | 994 | 1,026 | 1,215 | 1,195 | ||||||||||||||||||||||
| EBIT | USD mil | 4,837 | 4,947 | 4,995 | 7,138 | 8,223 | ||||||||||||||||||||||
| Financing Cost | USD mil | 350 | 340 | 443 | 663 | 651 | ||||||||||||||||||||||
| Extraordinary Cost | USD mil | 332 | -70.0 | 253 | 1,721 | 2,326 | ||||||||||||||||||||||
| Pre-Tax Profit | USD mil | 4,155 | 4,677 | 4,299 | 4,754 | 5,246 | ||||||||||||||||||||||
| Tax | USD mil | 1,205 | 1,424 | 1,173 | 1,093 | 3,356 | ||||||||||||||||||||||
| Minorities | USD mil | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | ||||||||||||||||||||||
| Net Profit | USD mil | 2,981 | 3,614 | 3,605 | 5,173 | 1,963 | ||||||||||||||||||||||
| Dividends | USD mil | 1,500 | 1,800 | 1,923 | 2,036 | 2,157 | ||||||||||||||||||||||
| growth rates | ||||||||||||||||||||||||||||
| Total Revenue Growth | % | ... | -3.87 | -11.9 | 1.48 | 16.7 | 5.65 | |||||||||||||||||||||
| EBITDA Growth | % | ... | 7.85 | 1.96 | 1.35 | 38.7 | 12.7 | |||||||||||||||||||||
| EBIT Growth | % | ... | 9.56 | 2.27 | 0.970 | 42.9 | 15.2 | |||||||||||||||||||||
| Pre-Tax Profit Growth | % | ... | 2.04 | 12.6 | -8.08 | 10.6 | 10.3 | |||||||||||||||||||||
| Net Profit Growth | % | ... | 8.60 | 21.2 | -0.249 | 43.5 | -62.1 | |||||||||||||||||||||
| ratios | ||||||||||||||||||||||||||||
| ROE | % | 120 | 86.9 | 111 | 220 | 473 | ||||||||||||||||||||||
| ROCE | % | ... | 9.53 | 11.6 | 9.38 | 11.6 | 5.12 | |||||||||||||||||||||
| Gross Margin | % | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | 9.09 | 11.7 | 11.8 | 11.4 | 12.8 | |||||||||||
| EBITDA Margin | % | 12.8 | 14.9 | 14.9 | 17.7 | 18.9 | ||||||||||||||||||||||
| EBIT Margin | % | 10.7 | 12.4 | 12.3 | 15.1 | 16.5 | ||||||||||||||||||||||
| Net Margin | % | 6.57 | 9.05 | 8.89 | 10.9 | 3.93 | ||||||||||||||||||||||
| Payout Ratio | % | 50.3 | 49.8 | 53.3 | 39.4 | 110 | ||||||||||||||||||||||
| Cost of Financing | % | ... | 5.62 | 5.53 | 4.14 | 4.49 | 4.56 | |||||||||||||||||||||
| Net Debt/EBITDA | 0.607 | 0.790 | 2.35 | 1.49 | 1.21 |
| balance sheet | Unit | 1993 | 1994 | 1995 | 1996 | 1997 | 1998 | 1999 | 2000 | 2001 | 2002 | 2003 | 2004 | 2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 |
| balance sheet | ||||||||||||||||||||||||||||
| Non-Current Assets | USD mil | 22,859 | 24,724 | 34,731 | 32,698 | 29,115 | ||||||||||||||||||||||
| Property, Plant & Equipment | USD mil | 4,706 | 4,751 | 5,389 | 5,549 | 5,775 | ||||||||||||||||||||||
| Intangible Assets | USD mil | ... | ... | ... | ... | 10,348 | 11,186 | 14,717 | 14,857 | 14,604 | ||||||||||||||||||
| Goodwill | USD mil | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | 10,348 | 10,862 | 10,695 | 10,764 | 10,807 | |||||||||||||||
| Current Assets | USD mil | 13,329 | 12,322 | 14,573 | 15,108 | 17,505 | ||||||||||||||||||||||
| Inventories | USD mil | 2,977 | 2,804 | 4,819 | 4,670 | 2,878 | ||||||||||||||||||||||
| Receivables | USD mil | 5,834 | 5,877 | 7,254 | 8,202 | 2,265 | ||||||||||||||||||||||
| Cash & Cash Equivalents | USD mil | 2,617 | 1,446 | 1,090 | 1,837 | 2,861 | ||||||||||||||||||||||
| Total Assets | USD mil | 36,188 | 37,046 | 49,304 | 47,806 | 46,620 | ||||||||||||||||||||||
| Shareholders' Equity | USD mil | 4,918 | 3,400 | 3,097 | 1,606 | -776 | ||||||||||||||||||||||
| Of Which Minority Interest | USD mil | ... | 0 | 0 | 0 | 95.0 | 74.0 | |||||||||||||||||||||
| Liabilities | USD mil | 31,270 | 33,646 | 46,207 | 46,200 | 47,396 | ||||||||||||||||||||||
| Non-Current Liabilities | USD mil | 20,150 | 22,534 | 32,289 | 33,658 | 34,483 | ||||||||||||||||||||||
| Long-Term Debt | USD mil | 6,152 | 6,142 | 14,305 | 14,282 | 13,513 | ||||||||||||||||||||||
| Current Liabilities | USD mil | 11,120 | 11,112 | 13,918 | 12,542 | 12,913 | ||||||||||||||||||||||
| Short-Term Debt | USD mil | 0 | 0 | 956 | 0 | 750 | ||||||||||||||||||||||
| Trade Payables | USD mil | 1,397 | 1,562 | 1,745 | 1,653 | 1,467 | ||||||||||||||||||||||
| Equity And Liabilities | USD mil | 36,188 | 37,046 | 49,304 | 47,806 | 46,620 | ||||||||||||||||||||||
| growth rates | ||||||||||||||||||||||||||||
| Total Asset Growth | % | ... | -6.39 | 2.37 | 33.1 | -3.04 | -2.48 | |||||||||||||||||||||
| Shareholders' Equity Growth | % | ... | 12,510 | -30.9 | -8.91 | -48.1 | -148 | |||||||||||||||||||||
| Net Debt Growth | % | ... | -19.8 | 32.8 | 202 | -12.2 | -8.38 | |||||||||||||||||||||
| Total Debt Growth | % | ... | -2.47 | -0.163 | 148 | -6.42 | -0.133 | |||||||||||||||||||||
| ratios | ||||||||||||||||||||||||||||
| Total Debt | USD mil | 6,152 | 6,142 | 15,261 | 14,282 | 14,263 | ||||||||||||||||||||||
| Net Debt | USD mil | 3,535 | 4,696 | 14,171 | 12,445 | 11,402 | ||||||||||||||||||||||
| Working Capital | USD mil | 7,414 | 7,119 | 10,328 | 11,219 | 3,676 | ||||||||||||||||||||||
| Capital Employed | USD mil | 30,273 | 31,843 | 45,059 | 43,917 | 32,791 | ||||||||||||||||||||||
| Net Debt/Equity | % | 0.719 | 1.38 | 4.58 | 7.75 | -14.7 | ||||||||||||||||||||||
| Cost of Financing | % | ... | 5.62 | 5.53 | 4.14 | 4.49 | 4.56 |
| cash flow | Unit | 1993 | 1994 | 1995 | 1996 | 1997 | 1998 | 1999 | 2000 | 2001 | 2002 | 2003 | 2004 | 2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 |
| cash flow | ||||||||||||||||||||||||||||
| Net Profit | USD mil | 2,981 | 3,614 | 3,605 | 5,173 | 1,963 | ||||||||||||||||||||||
| Depreciation | USD mil | 990 | 994 | 1,026 | 1,215 | 1,195 | ||||||||||||||||||||||
| Non-Cash Items | USD mil | ... | 527 | -1,037 | 3,679 | -308 | -4,225 | |||||||||||||||||||||
| Change in Working Capital | USD mil | ... | 48.0 | 295 | -3,209 | -891 | 7,543 | |||||||||||||||||||||
| Total Cash From Operations | USD mil | 4,546 | 3,866 | 5,101 | 5,189 | 6,476 | ||||||||||||||||||||||
| Capital Expenditures | USD mil | -836 | -845 | -939 | -1,063 | -1,177 | ||||||||||||||||||||||
| Other Investments | USD mil | -285 | -878 | -8,795 | 78.0 | 30.0 | ||||||||||||||||||||||
| Total Cash From Investing | USD mil | -1,121 | -1,723 | -9,734 | -985 | -1,147 | ||||||||||||||||||||||
| Dividends Paid | USD mil | -1,540 | -1,760 | -1,932 | -2,048 | -2,163 | ||||||||||||||||||||||
| Issuance Of Shares | USD mil | -935 | -1,592 | -2,897 | -2,096 | -2,001 | ||||||||||||||||||||||
| Issuance Of Debt | USD mil | -231 | 38.0 | 9,106 | 687 | -141 | ||||||||||||||||||||||
| Total Cash From Financing | USD mil | -2,706 | -3,314 | 4,277 | -3,457 | -4,305 | ||||||||||||||||||||||
| Net Change In Cash | USD mil | 719 | -1,171 | -356 | 747 | 1,024 | ||||||||||||||||||||||
| ratios | ||||||||||||||||||||||||||||
| Days Sales Outstanding | days | 46.9 | 53.7 | 65.3 | 63.3 | 16.5 | ||||||||||||||||||||||
| Days Sales Of Inventory | days | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | 26.4 | 29.0 | 49.2 | 40.7 | 24.1 | |||||||||||
| Days Payable Outstanding | days | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | 12.4 | 16.2 | 17.8 | 14.4 | 12.3 | |||||||||||
| Cash Conversion Cycle | days | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | 60.9 | 66.6 | 96.7 | 89.6 | 28.4 | |||||||||||
| Cash Earnings | USD mil | 3,971 | 4,608 | 4,631 | 6,388 | 3,158 | ||||||||||||||||||||||
| Cash Earnings Per Share | USD | 12.2 | 14.3 | 14.7 | 21.1 | 10.9 | ||||||||||||||||||||||
| Price/Cash Earnings (P/CE) | ... | ... | 11.9 | 13.1 | 14.2 | 11.3 | 28.9 | |||||||||||||||||||||
| Free Cash Flow | USD mil | 3,425 | 2,143 | -4,633 | 4,204 | 5,329 | ||||||||||||||||||||||
| Free Cash Flow Yield | % | ... | ... | 7.22 | 3.54 | -7.04 | 5.82 | 5.84 |
| other data | Unit | 1993 | 1994 | 1995 | 1996 | 1997 | 1998 | 1999 | 2000 | 2001 | 2002 | 2003 | 2004 | 2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 |
| other data | ||||||||||||||||||||||||||||
| ROA | % | 7.97 | 9.87 | 8.35 | 10.7 | 4.16 | ||||||||||||||||||||||
| Gross Margin | % | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | 9.09 | 11.7 | 11.8 | 11.4 | 12.8 | |||||||||||
| Effective Tax Rate | % | 29.0 | 30.4 | 27.3 | 23.0 | 64.0 | ||||||||||||||||||||||
| Enterprise Value (EV) | USD mil | ... | ... | 50,958 | 65,163 | 79,968 | 84,678 | 102,580 | ||||||||||||||||||||
| EV/EBITDA | ... | ... | 8.75 | 11.0 | 13.3 | 10.1 | 10.9 | |||||||||||||||||||||
| EV/Capital Employed | ... | ... | 1.68 | 2.05 | 1.77 | 1.93 | 3.13 | |||||||||||||||||||||
| EV/Sales | ... | ... | 1.12 | 1.63 | 1.97 | 1.79 | 2.05 | |||||||||||||||||||||
| EV/EBIT | ... | ... | 10.5 | 13.2 | 16.0 | 11.9 | 12.5 | |||||||||||||||||||||
| Capital Expenditures (As % of Sales) | % | 1.84 | 2.12 | 2.32 | 2.25 | 2.36 |
Get all company financials in excel:
Lockheed Martin has been growing its sales by a year on average in the last 5 years. EBITDA has grown on average by 14.7% a year during that time to total of USD 11,800 mil in 2019, or 19.7% of sales. That’s compared to 18.1% average margin seen in last five years.
The company netted USD 6,230 mil in 2019 implying ROE of 270% and ROCE of 18.6%. Again, the average figures were 515% and 12.1%, respectively when looking at the previous 5 years.
Lockheed Martin’s net debt amounted to USD 12,240 mil at the end of 2019, or 3.86% of equity. When compared to EBITDA, net debt was 1.04x, down when compared to average of 1.47x seen in the last 5 years.
Lockheed Martin stock traded at USD 384 per share at the end of 2019 resulting in a market capitalization of USD 109,026 mil. Over the previous five years, stock price grew by 105% or 15.4% a year on average. The closing price put stock at a 12-month trailing EV/EBITDA of 10.3x and price to earnings (PE) of 17.5x as of 2019.
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