Institutional Sign In

Go

PKO BP

PKO BP's net profit rose 1,194% yoy to PLN 2,780 mil in 3Q2023

By Helgi Library - November 10, 2023

PKO BP made a net profit of PLN 2,780 mil in the third quarter of 2023, up 1% when compared to the same period of last year. ...

PKO BP's net profit rose 1,194% yoy to PLN 2,780 mil in 3Q2023

By Helgi Library - November 10, 2023

PKO BP made a net profit of PLN 2,780 mil under revenues of PLN 6,159 mil in the third quarter of 2023, up 1% and 172% re...

PKO BP's total revenues rose 17.0% yoy to PLN 5,778 mil in 2Q2023

By Helgi Library - August 24, 2023

PKO BP generated total banking revenues of PLN 5,778 mil in 2023-06-30, up 4.45% compared to the previous year. Polish ban...

Profit Statement Mar 2023 Jun 2023 Sep 2023
Net Interest Income PLN mil 4,187 4,392 4,662
Net Fee Income PLN mil 1,103 1,111 1,176
Other Income PLN mil 242 275 321
Total Revenues PLN mil 5,532 5,778 6,159
Staff Cost PLN mil 942 989 1,008
Operating Profit PLN mil 3,248 3,721 4,067
Provisions PLN mil 1,306 2,700 276
Net Profit PLN mil 1,453 589 2,780
Balance Sheet Mar 2023 Jun 2023 Sep 2023
Interbank Loans PLN mil 13,521 14,132 15,152
Customer Loans PLN mil 237,492 236,054 239,743
Investments PLN mil 145,965 163,463 175,664
Total Assets PLN mil 443,982 460,842 472,949
Shareholders' Equity PLN mil 39,243 41,125 45,407
Interbank Borrowing PLN mil 3,791 2,924 3,582
Customer Deposits PLN mil 349,673 366,053 376,498
Issued Debt Securities PLN mil 20,017 19,537 20,156
Ratios Mar 2023 Jun 2023 Sep 2023
ROE % 15.5 5.86 25.7
ROA % 1.33 0.521 2.38
Costs (As % Of Assets) % 2.09 1.82 1.79
Costs (As % Of Income) % 41.3 35.6 34.0
Capital Adequacy Ratio % 18.6 19.8 20.3
Net Interest Margin % 3.83 3.88 3.99
Loans (As % Of Deposits) % 67.9 64.5 63.7
NPLs (As % Of Loans) % 3.67 3.66 3.62
Provisions (As % Of NPLs) % 111 113 112
Valuation Mar 2023 Jun 2023 Sep 2023
Market Capitalisation USD mil 8,310 11,021 9,948
Number Of Shares mil 1,251 1,252 1,252
Share Price PLN 28.5 36.2 34.7
Price/Earnings (P/E) 6.14 19.2 3.91
Price/Book Value (P/BV) 0.909 1.10 0.957
Dividend Yield % ... ... ...
Earnings Per Share (EPS) PLN 4.65 1.88 8.88
Book Value Per Share PLN 31.4 32.8 36.3
Dividend Per Share PLN ... ... ...

Get all company financials in excel:

Download Sample   $19.99

summary Unit Sep 2003 Dec 2003 Mar 2004 Jun 2004 Sep 2004 Dec 2004 Mar 2005 Jun 2005 Sep 2005 Dec 2005 Mar 2006 Jun 2006 Sep 2006 Dec 2006 Mar 2007 Jun 2007 Sep 2007 Dec 2007 Mar 2008 Jun 2008 Sep 2008 Dec 2008 Mar 2009 Jun 2009 Sep 2009 Dec 2009 Mar 2010 Jun 2010 Sep 2010 Dec 2010 Mar 2011 Jun 2011 Sep 2011 Dec 2011 Mar 2012 Jun 2012 Sep 2012 Dec 2012 Mar 2013 Jun 2013 Sep 2013 Dec 2013 Mar 2014 Jun 2014 Sep 2014 Dec 2014 Mar 2015 Jun 2015 Sep 2015 Dec 2015 Mar 2016 Jun 2016 Sep 2016 Dec 2016 Mar 2017 Jun 2017 Sep 2017 Dec 2017 Mar 2018 Jun 2018 Sep 2018 Dec 2018 Mar 2019 Jun 2019 Sep 2019 Dec 2019 Mar 2020 Jun 2020 Sep 2020 Dec 2020 Mar 2021 Jun 2021 Sep 2021 Dec 2021 Mar 2022 Jun 2022 Sep 2022 Dec 2022 Mar 2023 Jun 2023 Sep 2023
income statement                                                                                                                                                                  
Net Interest Income PLN mil                                                                                                                                                     3,092 3,542 709 4,081 4,187    
Total Revenues PLN mil                                                                                                                                                     4,504 4,938 2,265 5,502 5,532    
Operating Profit PLN mil                                                                                                                                                     2,369 2,279 67.0 3,459 3,248    
Net Profit PLN mil                                                                                                                                                     1,425 421 -254 1,720 1,453    
balance sheet                                                                                                                                                                  
Interbank Loans PLN mil                                                                                                                                                     12,206 16,412 21,952 16,101 13,521    
Customer Loans PLN mil                                                                                                                                                     238,109 235,948 236,244 232,959 237,492    
Investments PLN mil ... ...                                                                                                                                                 133,481 129,589 129,356 135,632 145,965    
Total Assets PLN mil                                                                                                                                                     422,259 429,581 439,243 431,447 443,982    
                                                                                                                                                                     
Shareholders' Equity PLN mil         ...                                                                                                                                           36,027 31,265 31,990 35,707 39,243    
Interbank Borrowing PLN mil                                                                                                                                                     3,844 4,940 4,810 3,020 3,791    
Customer Deposits PLN mil                                                                                                                                                     320,951 325,513 339,679 338,868 349,673    
Issued Debt Securities PLN mil         ...                                                                                                                                           25,007 21,294 19,849 18,291 20,017    
ratios                                                                                                                                                                  
ROE % ...       ... ...                                                                                                                                         15.5 5.01 -3.21 20.3 15.5    
ROA % ...                                                                                                                                                   1.36 0.395 -0.234 1.58 1.33    
Costs (As % Of Assets) % ...                                                                                                                                                   2.03 2.50 2.02 1.88 2.09    
Costs (As % Of Income) %                                                                                                                                                     47.4 53.8 97.0 37.1 41.3    
Capital Adequacy Ratio %   ...                                                                                                                                                 17.6 17.3 17.2 17.8 18.6    
Net Interest Margin % ...                                                                                                                                                   2.94 3.33 0.653 3.75 3.83    
Interest Income (As % Of Revenues) %                                                                                                                                                     68.7 71.7 31.3 74.2 75.7    
Fee Income (As % Of Revenues) %                                                                                                                                                     24.0 23.0 51.6 20.2 19.9    
Staff Cost (As % Of Total Cost) % ... ...                                                                                                                                                 36.9 31.7 38.2 45.7 41.2    
Equity (As % Of Assets) %         ...                                                                                                                                           8.53 7.28 7.28 8.28 8.84    
Loans (As % Of Deposits) %                                                                                                                                                     74.2 72.5 69.5 68.7 67.9    
Loans (As % Assets) %                                                                                                                                                     56.4 54.9 53.8 54.0 53.5    
NPLs (As % Of Loans) % ... ...                                                                                                                                                 3.77 3.68 3.78 3.68 3.67    
Provisions (As % Of NPLs) % ... ...                                                                                                                                                 98.2 103 105 109 111    
valuation                                                                                                                                                                  
Market Capitalisation USD mil ... ... ... ... ...                                                                                                                                           11,914 7,808 5,511 8,602 8,310    
Number Of Shares mil                                                                                                                                                     1,250 1,250 1,250 1,250 1,251    
Share Price PLN ... ... ... ... ...                                                                                                                                           39.8 28.0 21.8 30.3 28.5    
Earnings Per Share (EPS) PLN                                                                                                                                                     4.56 1.35 -0.813 5.50 4.65    
Book Value Per Share PLN         ...                                                                                                                                           28.8 25.0 25.6 28.6 31.4    
Dividend Per Share PLN                                                         ...   ... ... ... ... ...   ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...
Price/Earnings (P/E) ... ... ... ... ...                                                                                                                                           8.74 20.8 -26.9 5.50 6.14    
Price/Book Value (P/BV) ... ... ... ... ...                                                                                                                                           1.38 1.12 0.853 1.06 0.909    
Dividend Yield % ... ... ... ... ...                                               ...   ... ... ... ... ...   ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...
Earnings Per Share Growth % ... ... ... ...                                                                                                                                             21.3 -65.9 -120 43.1 1.88    
Book Value Per Share Growth % ... ... ... ...                                                                                                                                             -11.2 -23.9 -23.0 -5.27 8.84    
income statement Unit Sep 2003 Dec 2003 Mar 2004 Jun 2004 Sep 2004 Dec 2004 Mar 2005 Jun 2005 Sep 2005 Dec 2005 Mar 2006 Jun 2006 Sep 2006 Dec 2006 Mar 2007 Jun 2007 Sep 2007 Dec 2007 Mar 2008 Jun 2008 Sep 2008 Dec 2008 Mar 2009 Jun 2009 Sep 2009 Dec 2009 Mar 2010 Jun 2010 Sep 2010 Dec 2010 Mar 2011 Jun 2011 Sep 2011 Dec 2011 Mar 2012 Jun 2012 Sep 2012 Dec 2012 Mar 2013 Jun 2013 Sep 2013 Dec 2013 Mar 2014 Jun 2014 Sep 2014 Dec 2014 Mar 2015 Jun 2015 Sep 2015 Dec 2015 Mar 2016 Jun 2016 Sep 2016 Dec 2016 Mar 2017 Jun 2017 Sep 2017 Dec 2017 Mar 2018 Jun 2018 Sep 2018 Dec 2018 Mar 2019 Jun 2019 Sep 2019 Dec 2019 Mar 2020 Jun 2020 Sep 2020 Dec 2020 Mar 2021 Jun 2021 Sep 2021 Dec 2021 Mar 2022 Jun 2022 Sep 2022 Dec 2022 Mar 2023 Jun 2023 Sep 2023
income statement                                                                                                                                                                  
Interest Income PLN mil                                                                                                                                                     3,758 5,304 3,457 7,232 7,346    
Interest Cost PLN mil                                                                                                                                                     666 1,762 2,748 3,151 3,159    
Net Interest Income PLN mil                                                                                                                                                     3,092 3,542 709 4,081 4,187    
Net Fee Income PLN mil                                                                                                                                                     1,083 1,135 1,168 1,112 1,103    
Fee Income PLN mil                                                                                                                                                     1,411 1,528 1,587 1,533 1,494    
Fee Expense PLN mil                                                                                                                                                     328 393 419 421 391    
Other Income PLN mil                                                                                                                                                     329 261 388 309 242    
Total Revenues PLN mil                                                                                                                                                     4,504 4,938 2,265 5,502 5,532    
Staff Cost PLN mil ... ...                                                                                                                                                 788 842 839 934 942    
Depreciation PLN mil ... ...                                                                                                                                                 244 254 257 264 257    
Other Cost PLN mil ... ...                                                                                                                                                 1,103 1,563 1,102 845 1,085    
Operating Cost PLN mil                                                                                                                                                     2,135 2,659 2,198 2,043 2,284    
Operating Profit PLN mil                                                                                                                                                     2,369 2,279 67.0 3,459 3,248    
Provisions PLN mil                                                                                                                                                     504 1,402 460 1,112 1,306    
Extra and Other Cost PLN mil                                                                                                                                                     -14.0 -14.0 -33.0 -10.0 -23.0    
Pre-Tax Profit PLN mil                                                                                                                                                     1,879 891 -360 2,357 1,965    
Tax PLN mil                                                                                                                                                     454 470 -106 637 512    
Minorities PLN mil                                                                                                                                                     -1.00 0 -1.00 2.00 -1.00    
Net Profit PLN mil                                                                                                                                                     1,425 421 -254 1,720 1,453    
Net Profit Avail. to Common PLN mil                                                                                                                                                     1,426 421 -253 1,718 1,454    
Dividends PLN mil                                                         ...   ... ... ... ... ...   ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...
growth rates                                                                                                                                                                  
Net Interest Income Growth % ... ... ... ...                                                                                                                                             33.8 47.3 -71.6 52.9 35.4    
Net Fee Income Growth % ... ... ... ...                                                                                                                                             4.94 8.93 4.10 -5.84 1.85    
Total Revenue Growth % ... ... ... ...                                                                                                                                             26.3 32.5 -40.1 39.0 22.8    
Operating Cost Growth % ... ... ... ...                                                                                                                                             12.4 57.2 26.0 9.78 6.98    
Operating Profit Growth % ... ... ... ...                                                                                                                                             42.2 12.0 -96.7 64.9 37.1    
Pre-Tax Profit Growth % ... ... ... ...                                                                                                                                             27.2 -49.4 -121 49.2 4.58    
Net Profit Growth % ... ... ... ...                                                                                                                                             21.3 -65.9 -120 43.1 1.96    
market share                                                                                                                                                                  
Market Share in Revenues % ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...                                                                                                 19.7 20.1 9.33 26.2 19.8    
Market Share in Net Profit % ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...         ...                                                                                                 23.0 9.83 5.06 33.3 16.6    
Market Share in Employees % ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...                                                                                                   17.9 17.9 17.6 17.5 17.5   ...
Market Share in Bank Cards % ... ... ...                                                                                                                                               23.0 23.3 23.4 23.4 ... ... ...
Market Share in Debit Cards % ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...                                                                                                         25.0 25.2 25.4 25.4 ... ... ...
Market Share in Credit Cards % ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...                                                                                                         18.9 19.0 19.2 18.5 ... ... ...
Market Share in Branches % ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...                                                                                           9.15 9.26 9.27 9.39 9.42   ...
balance sheet Unit Sep 2003 Dec 2003 Mar 2004 Jun 2004 Sep 2004 Dec 2004 Mar 2005 Jun 2005 Sep 2005 Dec 2005 Mar 2006 Jun 2006 Sep 2006 Dec 2006 Mar 2007 Jun 2007 Sep 2007 Dec 2007 Mar 2008 Jun 2008 Sep 2008 Dec 2008 Mar 2009 Jun 2009 Sep 2009 Dec 2009 Mar 2010 Jun 2010 Sep 2010 Dec 2010 Mar 2011 Jun 2011 Sep 2011 Dec 2011 Mar 2012 Jun 2012 Sep 2012 Dec 2012 Mar 2013 Jun 2013 Sep 2013 Dec 2013 Mar 2014 Jun 2014 Sep 2014 Dec 2014 Mar 2015 Jun 2015 Sep 2015 Dec 2015 Mar 2016 Jun 2016 Sep 2016 Dec 2016 Mar 2017 Jun 2017 Sep 2017 Dec 2017 Mar 2018 Jun 2018 Sep 2018 Dec 2018 Mar 2019 Jun 2019 Sep 2019 Dec 2019 Mar 2020 Jun 2020 Sep 2020 Dec 2020 Mar 2021 Jun 2021 Sep 2021 Dec 2021 Mar 2022 Jun 2022 Sep 2022 Dec 2022 Mar 2023 Jun 2023 Sep 2023
balance sheet                                                                                                                                                                  
Cash & Cash Equivalents PLN mil                                                                                                                                                     6,213 10,588 13,691 15,917 14,568    
Interbank Loans PLN mil                                                                                                                                                     12,206 16,412 21,952 16,101 13,521    
Customer Loans PLN mil                                                                                                                                                     238,109 235,948 236,244 232,959 237,492    
Retail Loans PLN mil ... ...                                                                                                                                                 147,631 144,236 140,750 138,976 137,303    
Mortgage Loans PLN mil ... ...                                                                                                                                                 114,496 111,102 107,369 105,806 104,158    
Consumer Loans PLN mil ... ...                                                                                                                                                 33,135 33,134 33,381 33,170 33,145    
Corporate Loans PLN mil ... ...                                                                                                                                                 99,631 101,003 105,261 103,738 110,294    
Investments PLN mil ... ...                                                                                                                                                 133,481 129,589 129,356 135,632 145,965    
Property and Equipment PLN mil                                                                                                                                                     3,018 2,933 2,886 2,917 2,881    
Intangible Assets PLN mil                                                                                                                                                     3,406 3,414 3,408 3,512 3,474    
Goodwill PLN mil ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...   ...                                                                             ... ...   ...   ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...
Total Assets PLN mil                                                                                                                                                     422,259 429,581 439,243 431,447 443,982    
                                                                                                                                                                     
Shareholders' Equity PLN mil         ...                                                                                                                                           36,027 31,265 31,990 35,707 39,243    
Of Which Minority Interest PLN mil         ...                                                                                                                                           -15.0 -15.0 -16.0 -14.0 -15.0    
Liabilities PLN mil         ...                                                                                                                                           386,232 398,316 407,253 395,740 404,739    
Interbank Borrowing PLN mil                                                                                                                                                     3,844 4,940 4,810 3,020 3,791    
Customer Deposits PLN mil                                                                                                                                                     320,951 325,513 339,679 338,868 349,673    
Retail Deposits PLN mil ... ... ...                                                                                                                                               239,385 242,172 248,420 262,948 275,358    
Corporate Deposits PLN mil ... ... ...                                                                                                                                               61,671 64,877 73,101 58,634 59,570    
Sight Deposits PLN mil ...   ... ... ... ... ... ... ...   ... ... ...   ... ... ...                                                                                                                   264,705 254,573 237,782 236,812 233,288    
Term Deposits PLN mil ...   ... ... ... ... ... ... ...   ... ... ...   ... ... ...                                                                                                                   56,246 70,940 101,897 102,056 116,385    
Issued Debt Securities PLN mil         ...                                                                                                                                           25,007 21,294 19,849 18,291 20,017    
Subordinated Debt PLN mil ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...     ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...                         2,713 2,717 2,689 2,781 2,720    
Other Liabilities PLN mil         ...                                                                                                                                           36,430 46,569 42,915 35,561 31,258    
asset quality                                                                                                                                                                  
Non-Performing Loans PLN mil ... ...                                                                                                                                                 9,318 9,028 9,295 8,920 9,077    
Gross Loans PLN mil                                                                                                                                                     247,262 245,239 246,011 242,714 247,597    
Risk-Weighted Assets PLN mil ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...                                                                                                                                 224,839 226,425 235,038 229,691 214,279    
Total Provisions PLN mil ... ...                                                                                                                                                 9,146 9,281 9,755 9,747 10,101    
growth rates                                                                                                                                                                  
Customer Loan Growth % ... ... ... ...                                                                                                                                             6.83 5.04 2.57 -0.572 -0.259    
Retail Loan Growth % ... ... ... ... ... ...                                                                                                                                         3.51 -0.066 -4.43 -6.05 -7.00    
Mortgage Loan Growth % ... ... ... ... ... ...                                                                                                                                         2.21 -1.49 -6.30 -8.39 -9.03    
Consumer Loan Growth % ... ... ... ... ... ...                                                                                                                                         8.26 5.03 2.12 2.29 0.030    
Corporate Loan Growth % ... ... ... ... ... ...                                                                                                                                         11.7 13.3 14.0 9.13 10.7    
Total Asset Growth % ... ... ... ...                                                                                                                                             9.89 9.41 8.85 3.20 5.14    
Shareholders' Equity Growth % ... ... ... ... ...       ...                                                                                                                                   -11.2 -23.9 -23.0 -5.27 8.93    
Customer Deposit Growth % ... ... ... ...                                                                                                                                             11.5 10.8 13.7 5.14 8.95    
Retail Deposit Growth % ... ... ... ... ... ... ...                                                                                                                                       3.76 3.57 4.82 7.53 15.0    
Corporate Deposit Growth % ... ... ... ... ... ... ...                                                                                                                                       50.8 48.4 57.7 3.13 -3.41    
market share                                                                                                                                                                  
Market Share in Customer Loans % ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...                                                                                                         15.5 15.0 14.7 15.0 15.0    
Market Share in Corporate Loans % ... ...                                                                                                                                                 24.6 24.0 23.8 24.5 25.5    
Market Share in Retail Loans % ... ...                                                                                                                                                 18.7 18.5 18.4 18.8 18.9    
Market Share in Consumer Loans % ... ...                                                                                                                                                 11.5 11.6 11.8 14.2 12.1    
Market Share in Mortgage Loans % ... ...                                                                                                                                                 26.8 26.1 25.7 21.0 23.0    
Market Share in Total Assets %                                                                                                                                                     16.2 16.0 16.2 15.9 15.9    
Market Share in Customer Deposits % ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...                                                                                                 17.2 17.1 17.4 17.3 17.4    
Market Share in Retail Deposits % ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...                                                                                                 25.4 25.6 25.5 26.2 26.3    
Market Share in Corporate Deposits % ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...                                                                                                 10.8 11.3 11.9 9.26 9.48    
ratios Unit Sep 2003 Dec 2003 Mar 2004 Jun 2004 Sep 2004 Dec 2004 Mar 2005 Jun 2005 Sep 2005 Dec 2005 Mar 2006 Jun 2006 Sep 2006 Dec 2006 Mar 2007 Jun 2007 Sep 2007 Dec 2007 Mar 2008 Jun 2008 Sep 2008 Dec 2008 Mar 2009 Jun 2009 Sep 2009 Dec 2009 Mar 2010 Jun 2010 Sep 2010 Dec 2010 Mar 2011 Jun 2011 Sep 2011 Dec 2011 Mar 2012 Jun 2012 Sep 2012 Dec 2012 Mar 2013 Jun 2013 Sep 2013 Dec 2013 Mar 2014 Jun 2014 Sep 2014 Dec 2014 Mar 2015 Jun 2015 Sep 2015 Dec 2015 Mar 2016 Jun 2016 Sep 2016 Dec 2016 Mar 2017 Jun 2017 Sep 2017 Dec 2017 Mar 2018 Jun 2018 Sep 2018 Dec 2018 Mar 2019 Jun 2019 Sep 2019 Dec 2019 Mar 2020 Jun 2020 Sep 2020 Dec 2020 Mar 2021 Jun 2021 Sep 2021 Dec 2021 Mar 2022 Jun 2022 Sep 2022 Dec 2022 Mar 2023 Jun 2023 Sep 2023
                                                                                                                                                                   
ROE % ...       ... ...                                                                                                                                         15.5 5.01 -3.21 20.3 15.5    
ROTE % ...       ... ...                                                                                                                                         14.3 13.0 9.07 10.9 10.7    
ROE (@ 15% of RWA) % ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...                                                                                                                               15.4 12.8 8.18 9.64 9.84    
ROA % ...                                                                                                                                                   1.36 0.395 -0.234 1.58 1.33    
Return on Loans % ...                                                                                                                                                   2.17 1.82 1.18 1.41 1.42    
Operating Profit (As % of RWA) % ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...                                                                                                                               3.84 3.90 2.99 3.57 4.00    
Costs (As % Of Assets) % ...                                                                                                                                                   2.03 2.50 2.02 1.88 2.09    
Costs (As % Of Income) %                                                                                                                                                     47.4 53.8 97.0 37.1 41.3    
Costs (As % Of Loans) % ...                                                                                                                                                   3.62 4.49 3.72 3.48 3.88    
Costs (As % Of Loans & Deposits) %                                                                                                                                                     1.53 1.89 1.53 1.43 1.56    
Capital Adequacy Ratio %   ...                                                                                                                                                 17.6 17.3 17.2 17.8 18.6    
Tier 1 Ratio % ... ...                                                                                                                                                 16.4 16.1 16.1 16.7 17.4    
Net Interest Margin % ...                                                                                                                                                   2.94 3.33 0.653 3.75 3.83    
Interest Spread % ...       ... ...                                                                                                                                         2.88 3.18 0.454 3.51 3.56    
Asset Yield % ...                                                                                                                                                   3.58 4.98 3.18 6.64 6.71    
Revenues (As % of RWA) % ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...                                                                                                                               8.01 8.75 3.93 9.47 9.97    
Cost Of Liabilities % ...       ... ...                                                                                                                                         0.695 1.80 2.73 3.14 3.16    
Payout Ratio % ... ... ...                                                   ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...
Interest Income (As % Of Revenues) %                                                                                                                                                     68.7 71.7 31.3 74.2 75.7    
Fee Income (As % Of Revenues) %                                                                                                                                                     24.0 23.0 51.6 20.2 19.9    
Other Income (As % Of Revenues) %                                                                                                                                                     7.30 5.29 17.1 5.62 4.37    
Staff Cost (As % Of Total Cost) % ... ...                                                                                                                                                 36.9 31.7 38.2 45.7 41.2    
Equity (As % Of Assets) %         ...                                                                                                                                           8.53 7.28 7.28 8.28 8.84    
Equity (As % Of Loans) %         ...                                                                                                                                           15.1 13.3 13.5 15.3 16.5    
Loans (As % Of Deposits) %                                                                                                                                                     74.2 72.5 69.5 68.7 67.9    
Loans (As % Assets) %                                                                                                                                                     56.4 54.9 53.8 54.0 53.5    
NPLs (As % Of Loans) % ... ...                                                                                                                                                 3.77 3.68 3.78 3.68 3.67    
Provisions (As % Of NPLs) % ... ...                                                                                                                                                 98.2 103 105 109 111    
Provisions (As % Of Loans) % ... ...                                                                                                                                                 3.84 3.93 4.13 4.18 4.25    
Cost of Provisions (As % Of Loans) % ...                                                                                                                                                   0.853 2.37 0.779 1.90 2.22    
other data Unit Sep 2003 Dec 2003 Mar 2004 Jun 2004 Sep 2004 Dec 2004 Mar 2005 Jun 2005 Sep 2005 Dec 2005 Mar 2006 Jun 2006 Sep 2006 Dec 2006 Mar 2007 Jun 2007 Sep 2007 Dec 2007 Mar 2008 Jun 2008 Sep 2008 Dec 2008 Mar 2009 Jun 2009 Sep 2009 Dec 2009 Mar 2010 Jun 2010 Sep 2010 Dec 2010 Mar 2011 Jun 2011 Sep 2011 Dec 2011 Mar 2012 Jun 2012 Sep 2012 Dec 2012 Mar 2013 Jun 2013 Sep 2013 Dec 2013 Mar 2014 Jun 2014 Sep 2014 Dec 2014 Mar 2015 Jun 2015 Sep 2015 Dec 2015 Mar 2016 Jun 2016 Sep 2016 Dec 2016 Mar 2017 Jun 2017 Sep 2017 Dec 2017 Mar 2018 Jun 2018 Sep 2018 Dec 2018 Mar 2019 Jun 2019 Sep 2019 Dec 2019 Mar 2020 Jun 2020 Sep 2020 Dec 2020 Mar 2021 Jun 2021 Sep 2021 Dec 2021 Mar 2022 Jun 2022 Sep 2022 Dec 2022 Mar 2023 Jun 2023 Sep 2023
                                                                                                                                                                   
Branches ... ... ... ... ...                                                                                                                                           972 970 970 967 963    
ATMs ... ... ... ... ...                                                                                                                                           2,961 2,995 2,998 3,011 3,020    
ATMs (As % of Bank Branches) % ... ... ... ... ...                                                                                                                                           305 309 309 311 314    
Employees ... ... ... ... ...                                                                                                                                           25,590 25,502 25,164 25,071 25,065    
Employees Per Bank Branch ... ... ... ... ...                                                                                                                                           26.3 26.3 25.9 25.9 26.0    
Cost Per Employee USD per month ... ... ... ... ...                                                                                                                                           2,491 2,541 2,356 2,655 2,881    
Cost Per Employee (Local Currency) PLN per month ... ... ... ... ...                                                                                                                                           10,264 11,006 11,114 12,418 12,527    
customer breakdown Unit Sep 2003 Dec 2003 Mar 2004 Jun 2004 Sep 2004 Dec 2004 Mar 2005 Jun 2005 Sep 2005 Dec 2005 Mar 2006 Jun 2006 Sep 2006 Dec 2006 Mar 2007 Jun 2007 Sep 2007 Dec 2007 Mar 2008 Jun 2008 Sep 2008 Dec 2008 Mar 2009 Jun 2009 Sep 2009 Dec 2009 Mar 2010 Jun 2010 Sep 2010 Dec 2010 Mar 2011 Jun 2011 Sep 2011 Dec 2011 Mar 2012 Jun 2012 Sep 2012 Dec 2012 Mar 2013 Jun 2013 Sep 2013 Dec 2013 Mar 2014 Jun 2014 Sep 2014 Dec 2014 Mar 2015 Jun 2015 Sep 2015 Dec 2015 Mar 2016 Jun 2016 Sep 2016 Dec 2016 Mar 2017 Jun 2017 Sep 2017 Dec 2017 Mar 2018 Jun 2018 Sep 2018 Dec 2018 Mar 2019 Jun 2019 Sep 2019 Dec 2019 Mar 2020 Jun 2020 Sep 2020 Dec 2020 Mar 2021 Jun 2021 Sep 2021 Dec 2021 Mar 2022 Jun 2022 Sep 2022 Dec 2022 Mar 2023 Jun 2023 Sep 2023
                                                                                                                                                                   
Customers mil ... ... ...                                                                                                                                               11.3 11.5 11.6 11.7 11.7    
Number of Accounts mil ... ...                                                                                                                             ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 8.86 8.97 9.05 9.13    
Payment Cards mil ... ... ...                                                                                                                                               10.0 10.2 10.3 10.4 10.4    
Debit Cards mil ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...                                                                                                         9.06 9.28 9.39 9.45 9.50    
Credit Cards mil ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...                                                                                                         0.964 0.955 0.960 0.953 0.943    
Average Size of Deposit PLN ... ...                                                                                                                             ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 36,740 37,873 37,447 38,299    
Accounts (As % of Total Clients) % ... ... ...                                                                                                                           ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 77.1 77.6 77.6 77.8    
Payments Cards (As % of Total Clients) % ... ... ...                                                                                                                                               88.6 89.1 89.5 89.2 89.0    
Debit Cards (As % of Total Clients) % ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...                                                                                                         80.1 80.8 81.2 81.0 80.9    
Credit Cards (As % of Total Clients) % ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...                                                                                                         8.52 8.31 8.30 8.17 8.03    
                                                                                                                                                                     
Market Value per Customer (Local Currency) PLN ... ... ... ... ...                                                                                                                                           4,402 3,047 2,361 3,246 3,041    
Revenue per Customer (Local Currency) PLN ... ... ...                                                                                                                                               1,412 1,496 1,355 1,475 1,554    
Net Profit per Customer (Local Currency) PLN ... ... ...                                                                                                                                               453 375 242 284 285    
Loan per Customer (Local Currency) PLN ... ... ...                                                                                                                                               21,047 20,539 20,427 19,969 20,240    
Deposit per Customer (Local Currency) PLN ... ... ...                                                                                                                                               28,370 28,335 29,371 29,047 29,800    
Market Value per Customer USD ... ... ... ... ...                                                                                                                                           1,053 680 477 737 708    
Revenue per Customer USD ... ... ...                                                                                                                                               343 345 287 315 357    
Net Profit per Customer USD ... ... ...                                                                                                                                               110 86.6 51.3 60.7 65.5    
Loan per Customer USD ... ... ...                                                                                                                                               5,035 4,582 4,124 4,537 4,714    
Deposit per Customer USD ... ... ...                                                                                                                                               6,787 6,321 5,930 6,599 6,941    

Get all company financials in excel:

Download Sample   $19.99

PKO BP's customer deposits rose 12.5% yoy to PLN 366,053 mil in 2Q2023

By Helgi Library - August 24, 2023

PKO BP's customer deposits reached PLN 366,053 mil in 2023-06-30, up 4.68% compared to the previous year. Polish banking sector accepted customer deposits of PLN 2,045 bil in 2023-06-30, up 2.00% when compared to the last year. PKO BP accounted for 17.9% ...

PKO BP's branches fell 1.24% yoy to 958 in 3Q2023

By Helgi Library - November 10, 2023

PKO BP employed 25,398 persons in 2023-09-30, up 0.463% compared to the previous year. Historically, the bank's workforce hit an all time high of 35,386 persons in 2004-12-31 and an all time low of 25,065 in 2023-03-31. The bank operated a network of 958 b...

PKO BP's npls (as % of loans) fell 4.09% yoy to 3.62% in 3Q2023

By Helgi Library - November 10, 2023

PKO BP's non-performing loans reached 3.62% of total loans at the end of 2023-09-30, down from 3.78% compared to the previous year. Historically, the NPL ratio hit an all time high of 11.5% in 2004-03-31 and an all time low of 3.19% in 2007-12-31. Provision...

PKO BP's payment cards rose 6.28% yoy to 10.3 mil in 3Q2022

By Helgi Library - September 13, 2023

PKO BP has issued total of 10.3 mil payment cards at the end of 2022-09-30, up 1.11% compared to the previous year. Polish banking sector banking sector issued total of 44.1 mil of bank cards in 2022-09-30, up 0.271% when compared to the last year. ...

PKO BP's retail deposits rose 21.0% yoy to PLN 292,973 mil in 2Q2023

By Helgi Library - September 13, 2023

PKO BP's retail deposits reached PLN 292,973 mil in 2023-06-30, up 6.40% compared to the previous year. Polish banking sector accepted retail deposits of PLN 1,068 bil in 2023-06-30, up 1.91% when compared to the last year. PKO BP accounted for 27.4% of a...

PKO BP's price/earnings (P/E) rose 115% yoy to 3.91 in 3Q2023

By Helgi Library - November 10, 2023

PKO BP stock traded at per share at the end first quarter of 1970 implying a market capitalization of. Since the end of 1Q1965, the stock has A PHP Error was encountered Severity: Warning Message: A non-numeric value encountered Filename: src/Environment.php(358) : eval()'d ...

PKO BP's employees rose 0.930% yoy to 25,398 in 3Q2023

By Helgi Library - November 10, 2023

PKO BP employed 25,398 persons in 2023-09-30, up 0.463% when compared to the previous year. Historically, the bank's workforce hit an all time high of 35,386 persons in 2004-12-31 and an all time low of 25,065 in 2023-03-31. Average cost reached USD 3,122 per mont...

PKO BP's customer loans rose 0.045% yoy to PLN 236,054 mil in 2Q2023

By Helgi Library - August 24, 2023

PKO BP's customer loans reached PLN 236,054 mil in 2023-06-30, down 0.605% compared to the previous year. Polish banking sector provided customer loans of PLN 1,584 in 2023-06-30, down 0.064% when compared to the last year. PKO BP accounted for 14.9% of a...

PKO BP's capital adequacy ratio rose 17.9% yoy to 20.3% in 3Q2023

By Helgi Library - November 10, 2023

PKO BP's capital adequacy ratio reached 20.3% at the end of third quarter of 2023, up from 19.8% when compared to the previous quarter. Historically, the bank’s capital ratio hit an all time high of 20.3% in 3Q2023 and an all time low of 10.9% in 2Q2008. The ...

PKO BP's retail loans fell 1.56% yoy to PLN 141,984 mil in 2Q2023

By Helgi Library - November 10, 2023

PKO BP's retail loans reached PLN 141,984 mil in the second quarter of 2023, up 3.41% compared to the previous year. Polish banking sector provided retail loans of PLN 722 bil in 2Q2023, down 0.570% when compared to the last year. PKO BP accounted for 19....

More News

Powszechna Kasa Oszczędności Bank Polski (PKO BP) is Poland's largest bank. The Bank was founded in 1919 and is headquartered in Warsaw, Poland. The bank offers a range of personal and business financial services such as savings account, deposits, mortgage loans and brokerage products through specialized financial services in the area of leasing, factoring, investment funds, pension funds and life insurance. The core business activity of PKO Bank Polski is retail banking and the full name Powszechna Kasa Oszczędności roughly means "General Savings Bank". The bank employes more than 25,000 people and services more than 6 million clients through a network of more than 1,200 branches and 3,000 ATMs.

PKO BP Logo

Finance

PKO BP has been growing its revenues and asset by 3.13% and 8.37% a year on average in the last 10 years. Its loans and deposits have grown by 4.97% and 8.83% a year during that time and loans to deposits ratio reached 68.7% at the end of 2022. The company achieved an average return on equity of 10.0% in the last decade with net profit growing -1.31% a year on average. In terms of operating efficiency, its cost to income ratio reached 45.1% in 2022, compared to 48.6% average in the last decade.

Equity represented 8.28% of total assets or 15.3% of loans at the end of 2022. PKO BP's non-performing loans were 3.83% of total loans while provisions covered some 109% of NPLs at the end of 2022.

Valuation

PKO BP stock traded at per share at the end of 2022 resulting in a market capitalization of . Over the previous three years, stock price rose by 0% or 0% a year on average. That’s compared to an average ROE of 9.14% the bank generated for its shareholders. This closing price put stock at a 12-month trailing price to earnings (PE) of 11.4x and price to book value (PBV) of 1.06x in 2022.