By Helgi Library - October 12, 2020
China Rapid Finance's total assets reached USD 91.1 mil at the end of 3Q2018, down 23.9% compared to the previous year. ...
By Helgi Library - April 2, 2020
China Rapid Finance's total assets reached USD 138 mil at the end of 2017, up 135% compared to the previous year. ...
| Profit Statement | 2015 | 2016 | 2017 | |
| Sales | USD mil | 56.1 | 55.9 | 87.7 |
| Gross Profit | USD mil | 22.0 | 25.9 | 42.4 |
| EBITDA | USD mil | -26.5 | -32.0 | -34.7 |
| EBIT | USD mil | -27.6 | -33.4 | -37.0 |
| Financing Cost | USD mil | 0 | 0 | 0 |
| Pre-Tax Profit | USD mil | -30.0 | -33.4 | -36.5 |
| Net Profit | USD mil | -30.0 | -33.4 | -36.6 |
| Balance Sheet | 2015 | 2016 | 2017 | |
| Total Assets | USD mil | 68.3 | 58.5 | 138 |
| Non-Current Assets | USD mil | 4.16 | 5.31 | 5.83 |
| Current Assets | USD mil | 64.1 | 53.2 | 132 |
| Working Capital | USD mil | -44.1 | -23.8 | -53.5 |
| Shareholders' Equity | USD mil | 23.4 | 14.0 | 59.0 |
| Liabilities | USD mil | 44.9 | 44.5 | 78.5 |
| Total Debt | USD mil | 0 | 0 | 0 |
| Net Debt | USD mil | -27.9 | -19.0 | -94.9 |
| Ratios | 2015 | 2016 | 2017 | |
| ROE | % | -182 | -179 | -100 |
| ROCE | % | 121 | 114 | 111 |
| Gross Margin | % | 39.1 | 46.4 | 48.3 |
| EBITDA Margin | % | -47.3 | -57.2 | -39.6 |
| EBIT Margin | % | -49.1 | -59.7 | -42.2 |
| Net Margin | % | -53.5 | -59.7 | -41.8 |
| Net Debt/EBITDA | 1.05 | 0.594 | 2.73 | |
| Net Debt/Equity | % | -1.19 | -1.36 | -1.61 |
| Valuation | 2015 | 2016 | 2017 | |
| Market Capitalisation | USD mil | ... | ... | 370 |
| Enterprise Value (EV) | USD mil | ... | ... | 275 |
| Number Of Shares | mil | 16.2 | 16.4 | 49.1 |
| Share Price | HKD | ... | ... | 7.54 |
| EV/EBITDA | ... | ... | -7.93 | |
| EV/Sales | ... | ... | 3.14 | |
| Price/Earnings (P/E) | ... | ... | -10.1 | |
| Price/Book Value (P/BV) | ... | ... | 6.27 | |
Get all company financials in excel:
| summary | Unit | 1998 | 1999 | 2000 | 2001 | 2002 | 2003 | 2004 | 2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 |
| income statement | |||||||||||||||||||||
| Sales | USD mil | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | 38.1 | 57.8 | 56.1 | ||
| Gross Profit | USD mil | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | 21.4 | 30.4 | 22.0 | ||
| EBIT | USD mil | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | 4.23 | -0.783 | -27.6 | ||
| Net Profit | USD mil | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | 3.75 | 0.131 | -30.0 | ||
| ROE | % | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | 40.0 | 1.37 | -182 | ||
| EBIT Margin | % | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | 11.1 | -1.36 | -49.1 | ||
| Net Margin | % | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | 9.83 | 0.227 | -53.5 | ||
| balance sheet | |||||||||||||||||||||
| Total Assets | USD mil | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | 41.8 | 41.3 | 68.3 | ||
| Non-Current Assets | USD mil | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | 1.55 | 2.82 | 4.16 | ||
| Current Assets | USD mil | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | 40.2 | 38.5 | 64.1 | ||
| Shareholders' Equity | USD mil | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | 9.38 | 9.69 | 23.4 | ||
| Liabilities | USD mil | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | 32.4 | 31.6 | 44.9 | ||
| Non-Current Liabilities | USD mil | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | 0 | 0 | 0 | ||
| Current Liabilities | USD mil | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | 32.4 | 31.6 | 44.9 | ||
| Net Debt/EBITDA | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | -3.69 | -529 | 1.05 | |||
| Net Debt/Equity | % | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | -1.80 | -0.928 | -1.19 | ||
| valuation | |||||||||||||||||||||
| Market Capitalisation | USD mil | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | |
| Number Of Shares | mil | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | 17.5 | 16.1 | 16.2 | ||
| Share Price | HKD | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | |
| Earnings Per Share (EPS) | USD | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | 0.214 | 0.008 | -1.85 | ||
| Book Value Per Share | USD | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | 0.536 | 0.603 | 1.44 | ||
| Price/Earnings (P/E) | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ||
| Price/Book Value (P/BV) | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ||
| Earnings Per Share Growth | % | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | -96.2 | -22,811 | ||
| Book Value Per Share Growth | % | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | 12.5 | 139 |
| income statement | Unit | 1998 | 1999 | 2000 | 2001 | 2002 | 2003 | 2004 | 2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 |
| income statement | |||||||||||||||||||||
| Sales | USD mil | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | 38.1 | 57.8 | 56.1 | ||
| Cost of Goods & Services | USD mil | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | 16.7 | 27.3 | 34.2 | ||
| Gross Profit | USD mil | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | 21.4 | 30.4 | 22.0 | ||
| Staff Cost | USD mil | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | |
| Other Cost | USD mil | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | 16.8 | 30.4 | 48.5 | ||
| EBITDA | USD mil | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | 4.58 | 0.017 | -26.5 | ||
| Depreciation | USD mil | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | 0.345 | 0.800 | 1.02 | ||
| EBIT | USD mil | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | 4.23 | -0.783 | -27.6 | ||
| Financing Cost | USD mil | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | 0 | 0 | 0 | ||
| Extraordinary Cost | USD mil | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | -0.851 | -1.27 | 2.46 | ||
| Pre-Tax Profit | USD mil | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | 5.08 | 0.484 | -30.0 | ||
| Tax | USD mil | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | 1.33 | 0.353 | 0.007 | ||
| Minorities | USD mil | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | 0 | 0 | 0 | ||
| Net Profit | USD mil | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | 3.75 | 0.131 | -30.0 | ||
| growth rates | |||||||||||||||||||||
| Total Revenue Growth | % | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | 51.5 | -2.83 | ||
| Operating Cost Growth | % | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | 80.6 | 59.5 | ||
| EBITDA Growth | % | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | -99.6 | -156,259 | ||
| EBIT Growth | % | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | -119 | 3,420 | ||
| Pre-Tax Profit Growth | % | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | -90.5 | -6,302 | ||
| Net Profit Growth | % | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | -96.5 | -23,021 | ||
| ratios | |||||||||||||||||||||
| ROE | % | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | 40.0 | 1.37 | -182 | ||
| ROCE | % | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | -1.51 | 121 | ||
| Gross Margin | % | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | 56.1 | 52.7 | 39.1 | ||
| EBITDA Margin | % | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | 12.0 | 0.029 | -47.3 | ||
| EBIT Margin | % | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | 11.1 | -1.36 | -49.1 | ||
| Net Margin | % | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | 9.83 | 0.227 | -53.5 | ||
| Net Debt/EBITDA | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | -3.69 | -529 | 1.05 |
| balance sheet | Unit | 1998 | 1999 | 2000 | 2001 | 2002 | 2003 | 2004 | 2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 |
| balance sheet | |||||||||||||||||||||
| Non-Current Assets | USD mil | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | 1.55 | 2.82 | 4.16 | ||
| Property, Plant & Equipment | USD mil | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | 1.55 | 2.82 | 4.16 | ||
| Current Assets | USD mil | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | 40.2 | 38.5 | 64.1 | ||
| Inventories | USD mil | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | 0 | 0 | 0 | ||
| Receivables | USD mil | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | 0.084 | 0.071 | 0.031 | ||
| Cash & Cash Equivalents | USD mil | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | 16.9 | 9.00 | 27.9 | ||
| Total Assets | USD mil | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | 41.8 | 41.3 | 68.3 | ||
| Shareholders' Equity | USD mil | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | 9.38 | 9.69 | 23.4 | ||
| Of Which Minority Interest | USD mil | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | 0 | 0 | 0 | ||
| Liabilities | USD mil | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | 32.4 | 31.6 | 44.9 | ||
| Non-Current Liabilities | USD mil | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | 0 | 0 | 0 | ||
| Long-Term Debt | USD mil | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | 0 | 0 | 0 | ||
| Current Liabilities | USD mil | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | 32.4 | 31.6 | 44.9 | ||
| Short-Term Debt | USD mil | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | 0 | 0 | 0 | ||
| Trade Payables | USD mil | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | 9.40 | 12.5 | 44.1 | ||
| Equity And Liabilities | USD mil | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | 41.8 | 41.3 | 68.3 | ||
| growth rates | |||||||||||||||||||||
| Total Asset Growth | % | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | -1.11 | 65.3 | ||
| Shareholders' Equity Growth | % | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | 3.33 | 141 | ||
| Net Debt Growth | % | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | -46.7 | 210 | ||
| ratios | |||||||||||||||||||||
| Total Debt | USD mil | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | 0 | 0 | 0 | ||
| Net Debt | USD mil | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | -16.9 | -9.00 | -27.9 | ||
| Working Capital | USD mil | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | -9.31 | -12.4 | -44.1 | ||
| Capital Employed | USD mil | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | -7.77 | -9.60 | -39.9 | ||
| Net Debt/Equity | % | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | -1.80 | -0.928 | -1.19 |
| cash flow | Unit | 1998 | 1999 | 2000 | 2001 | 2002 | 2003 | 2004 | 2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 |
| cash flow | |||||||||||||||||||||
| Net Profit | USD mil | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | 3.75 | 0.131 | -30.0 | ||
| Depreciation | USD mil | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | 0.345 | 0.800 | 1.02 | ||
| ratios | |||||||||||||||||||||
| Days Sales Outstanding | days | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | 0.804 | 0.449 | 0.202 | ||
| Days Sales Of Inventory | days | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | 0 | 0 | 0 | ||
| Days Payable Outstanding | days | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | 205 | 167 | 471 | ||
| Cash Conversion Cycle | days | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | -204 | -166 | -471 | ||
| Cash Earnings | USD mil | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | 4.10 | 0.931 | -29.0 | ||
| Cash Earnings Per Share | USD | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | 0.234 | 0.058 | -1.79 | ||
| Price/Cash Earnings (P/CE) | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... |
| other data | Unit | 1998 | 1999 | 2000 | 2001 | 2002 | 2003 | 2004 | 2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 |
| other data | |||||||||||||||||||||
| ROA | % | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | 8.98 | 0.315 | -54.8 | ||
| Gross Margin | % | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | 56.1 | 52.7 | 39.1 | ||
| Effective Tax Rate | % | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | 26.2 | 72.9 | -0.023 | ||
| Enterprise Value (EV) | USD mil | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | |
| EV/EBITDA | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ||
| EV/Capital Employed | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ||
| EV/Sales | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ||
| EV/EBIT | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... |
Get all company financials in excel:
China Rapid Finance has been growing its sales by a year on average in the last 5 years. EBITDA has grown by 0% during that time to total of USD -34.7 mil in 2017, or -39.6% of sales. That’s compared to -26.4% average margin seen in last five years.
The company netted USD -36.6 mil in 2017 implying ROE of -100% and ROCE of 111%. Again, the average figures were -83.8% and 86.2%, respectively when looking at the previous 5 years.
China Rapid Finance’s net debt amounted to USD -94.9 mil at the end of 2017, or -1.61% of equity. When compared to EBITDA, net debt was 2.73x, up when compared to average of -106x seen in the last 5 years.
China Rapid Finance stock traded at HKD 7.54 per share at the end of 2017 resulting in a market capitalization of USD 370 mil. Over the previous five years, stock price grew by 0% or % a year on average. The closing price put stock at a 12-month trailing EV/EBITDA of -7.93x and price to earnings (PE) of -10.1x as of 2017.
Helgi Library 
