China Rapid Finance

Rapid Finance's Cash & Cash Equivalents remain unchanged yoy at USD mil in 3Q2018

By Helgi Analytics - October 12, 2020

China Rapid Finance's total assets reached USD 91.1 mil at the end of 3Q2018, down 23.9% compared to the previous year. ...

Rapid Finance's Cash & Cash Equivalents rose 400% yoy to USD 94.9 mil in 2017

By Helgi Analytics - April 2, 2020

China Rapid Finance's total assets reached USD 138 mil at the end of 2017, up 135% compared to the previous year. ...

Profit Statement 2015 2016 2017
Sales USD mil 56.1 55.9 87.7
Gross Profit USD mil 22.0 25.9 42.4
EBITDA USD mil -26.5 -32.0 -34.7
EBIT USD mil -27.6 -33.4 -37.0
Financing Cost USD mil 0 0 0
Pre-Tax Profit USD mil -30.0 -33.4 -36.5
Net Profit USD mil -30.0 -33.4 -36.6
Balance Sheet 2015 2016 2017
Total Assets USD mil 68.3 58.5 138
Non-Current Assets USD mil 4.16 5.31 5.83
Current Assets USD mil 64.1 53.2 132
Working Capital USD mil -44.1 -23.8 -53.5
Shareholders' Equity USD mil 23.4 14.0 59.0
Liabilities USD mil 44.9 44.5 78.5
Total Debt USD mil 0 0 0
Net Debt USD mil -27.9 -19.0 -94.9
Ratios 2015 2016 2017
ROE % -182 -179 -100
ROCE % 121 114 111
Gross Margin % 39.1 46.4 48.3
EBITDA Margin % -47.3 -57.2 -39.6
EBIT Margin % -49.1 -59.7 -42.2
Net Margin % -53.5 -59.7 -41.8
Net Debt/EBITDA 1.05 0.594 2.73
Net Debt/Equity % -1.19 -1.36 -1.61
Valuation 2015 2016 2017
Market Capitalisation USD mil ... ... 370
Enterprise Value (EV) USD mil ... ... 275
Number Of Shares mil 16.2 16.4 49.1
Share Price HKD ... ... 7.54
EV/EBITDA ... ... -7.93
EV/Sales ... ... 3.14
Price/Book Value (P/BV) ... ... 6.27

Get all company financials in excel:

Download Sample   $19.99

summary Unit 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
income statement                                        
Sales USD mil ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 38.1 57.8 56.1    
Gross Profit USD mil ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 21.4 30.4 22.0    
EBIT USD mil ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 4.23 -0.783 -27.6    
Net Profit USD mil ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 3.75 0.131 -30.0    
ROE % ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 40.0 1.37 -182    
EBIT Margin % ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 11.1 -1.36 -49.1    
Net Margin % ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 9.83 0.227 -53.5    
balance sheet                                        
Total Assets USD mil ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 41.8 41.3 68.3    
Non-Current Assets USD mil ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 1.55 2.82 4.16    
Current Assets USD mil ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 40.2 38.5 64.1    
Shareholders' Equity USD mil ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 9.38 9.69 23.4    
Liabilities USD mil ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 32.4 31.6 44.9    
Non-Current Liabilities USD mil ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 0 0 0    
Current Liabilities USD mil ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 32.4 31.6 44.9    
Net Debt/EBITDA ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... -3.69 -529 1.05    
Net Debt/Equity % ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... -1.80 -0.928 -1.19    
valuation                                        
Market Capitalisation USD mil ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...  
Number Of Shares mil ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 17.5 16.1 16.2    
Share Price HKD ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...  
Earnings Per Share (EPS) USD ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 0.214 0.008 -1.85    
Book Value Per Share USD ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 0.536 0.603 1.44    
Price/Book Value (P/BV) ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...  
Earnings Per Share Growth % ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... -96.2 -22,811    
Book Value Per Share Growth % ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 12.5 139    
income statement Unit 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
income statement                                        
Sales USD mil ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 38.1 57.8 56.1    
Cost of Goods & Services USD mil ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 16.7 27.3 34.2    
Gross Profit USD mil ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 21.4 30.4 22.0    
Staff Cost USD mil   ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...
Other Cost USD mil ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 16.8 30.4 48.5    
EBITDA USD mil ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 4.58 0.017 -26.5    
Depreciation USD mil ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 0.345 0.800 1.02    
EBIT USD mil ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 4.23 -0.783 -27.6    
Financing Cost USD mil ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 0 0 0    
Extraordinary Cost USD mil ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... -0.851 -1.27 2.46    
Pre-Tax Profit USD mil ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 5.08 0.484 -30.0    
Tax USD mil ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 1.33 0.353 0.007    
Minorities USD mil ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 0 0 0    
Net Profit USD mil ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 3.75 0.131 -30.0    
growth rates                                        
Total Revenue Growth % ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 51.5 -2.83    
Operating Cost Growth % ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 80.6 59.5    
EBITDA Growth % ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... -99.6 -156,259    
EBIT Growth % ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... -119 3,420    
Pre-Tax Profit Growth % ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... -90.5 -6,302    
Net Profit Growth % ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... -96.5 -23,021    
ratios                                        
ROE % ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 40.0 1.37 -182    
ROCE % ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... -1.51 121    
Gross Margin % ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 56.1 52.7 39.1    
EBITDA Margin % ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 12.0 0.029 -47.3    
EBIT Margin % ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 11.1 -1.36 -49.1    
Net Margin % ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 9.83 0.227 -53.5    
Net Debt/EBITDA ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... -3.69 -529 1.05    
balance sheet Unit 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
balance sheet                                        
Non-Current Assets USD mil ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 1.55 2.82 4.16    
Property, Plant & Equipment USD mil ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 1.55 2.82 4.16    
Current Assets USD mil ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 40.2 38.5 64.1    
Inventories USD mil ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 0 0 0    
Receivables USD mil ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 0.084 0.071 0.031    
Cash & Cash Equivalents USD mil ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 16.9 9.00 27.9    
Total Assets USD mil ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 41.8 41.3 68.3    
Shareholders' Equity USD mil ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 9.38 9.69 23.4    
Of Which Minority Interest USD mil ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 0 0 0    
Liabilities USD mil ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 32.4 31.6 44.9    
Non-Current Liabilities USD mil ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 0 0 0    
Long-Term Debt USD mil ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 0 0 0    
Current Liabilities USD mil ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 32.4 31.6 44.9    
Short-Term Debt USD mil ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 0 0 0    
Trade Payables USD mil ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 9.40 12.5 44.1    
Equity And Liabilities USD mil ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 41.8 41.3 68.3    
growth rates                                        
Total Asset Growth % ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... -1.11 65.3    
Shareholders' Equity Growth % ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 3.33 141    
Net Debt Growth % ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... -46.7 210    
ratios                                        
Total Debt USD mil ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 0 0 0    
Net Debt USD mil ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... -16.9 -9.00 -27.9    
Working Capital USD mil ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... -9.31 -12.4 -44.1    
Capital Employed USD mil ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... -7.77 -9.60 -39.9    
Net Debt/Equity % ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... -1.80 -0.928 -1.19    
cash flow Unit 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
cash flow                                        
Net Profit USD mil ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 3.75 0.131 -30.0    
Depreciation USD mil ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 0.345 0.800 1.02    
ratios                                        
Days Sales Outstanding days ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 0.804 0.449 0.202    
Days Sales Of Inventory days ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 0 0 0    
Days Payable Outstanding days ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 205 167 471    
Cash Conversion Cycle days ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... -204 -166 -471    
Cash Earnings USD mil ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 4.10 0.931 -29.0    
Cash Earnings Per Share USD ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 0.234 0.058 -1.79    
Price/Cash Earnings (P/CE) ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...  
other data Unit 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
other data                                        
ROA % ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 8.98 0.315 -54.8    
Gross Margin % ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 56.1 52.7 39.1    
Effective Tax Rate % ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 26.2 72.9 -0.023    
Enterprise Value (EV) USD mil ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...  
EV/EBITDA ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...  
EV/Capital Employed ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...  
EV/Sales ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...  
EV/EBIT ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...  

Get all company financials in excel:

Download Sample   $19.99

Finance

China Rapid Finance has been growing its sales by a year on average in the last 5 years. EBITDA has grown by 0% during that time to total of USD -34.7 mil in 2017, or -39.6% of sales. That’s compared to -26.4% average margin seen in last five years.

The company netted USD -36.6 mil in 2017 implying ROE of -100% and ROCE of 111%. Again, the average figures were -83.8% and 86.2%, respectively when looking at the previous 5 years.

China Rapid Finance’s net debt amounted to USD -94.9 mil at the end of 2017, or -1.61% of equity. When compared to EBITDA, net debt was 2.73x, up when compared to average of -106x seen in the last 5 years.

Valuation

China Rapid Finance stock traded at HKD 7.54 per share at the end of 2017 resulting in a market capitalization of USD 370 mil. Over the previous five years, stock price grew by 0% or % a year on average. The closing price put stock at a 12-month trailing EV/EBITDA of -7.93x and price to earnings (PE) of x as of 2017.