Tesla Inc.

Tesla's Sales of Vehicles rose 15.3% to 0 vehicles in 4Q2019

By Helgi Analytics - February 6, 2020

Tesla sold 92,620 cars in fourth quarter of 2019, up 46.2% when compared to the previous year. ...

Profit Statement 2017 2018 2019
Sales USD mil 11,759 21,461 24,578
Gross Profit USD mil 2,222 4,042 4,069
EBITDA USD mil 3.92 1,513 2,394
EBIT USD mil -1,632 -388 -69.3
Financing Cost USD mil 452 639 640
Pre-Tax Profit USD mil -2,209 -1,005 -665
Net Profit USD mil -1,961 -976 -862
Dividends USD mil 0 0 0
Balance Sheet 2017 2018 2019
Total Assets USD mil 28,655 29,740 34,309
Non-Current Assets USD mil 22,085 21,433 22,206
Current Assets USD mil 6,571 8,306 12,103
Working Capital USD mil 389 658 1,105
Shareholders' Equity USD mil 4,237 4,923 6,618
Liabilities USD mil 24,418 24,816 27,691
Total Debt USD mil 10,312 11,971 13,419
Net Debt USD mil 6,944 8,286 7,151
Ratios 2017 2018 2019
ROE % -43.6 -21.3 -14.9
ROCE % -9.91 -4.38 -3.80
Gross Margin % 18.9 18.8 16.6
EBITDA Margin % 0.033 7.05 9.74
EBIT Margin % -13.9 -1.81 -0.282
Net Margin % -16.7 -4.55 -3.51
Net Debt/EBITDA 1,773 5.48 2.99
Net Debt/Equity % 164 168 108
Cost of Financing % 5.26 5.73 5.04
Valuation 2017 2018 2019
Market Capitalisation USD mil 51,054 56,751 78,228
Enterprise Value (EV) USD mil 57,998 65,037 85,379
Number Of Shares mil 166 171 187
Share Price USD 308 333 418
EV/EBITDA 14,807 43.0 35.7
EV/Sales 4.93 3.03 3.47
Price/Earnings (P/E) -26.0 -58.1 -90.7
Price/Book Value (P/BV) 12.0 11.5 11.8
Dividend Yield % 0 0 0

Get all company financials in excel:

Download Sample   $19.99

summary Unit 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
income statement                                            
Sales USD mil ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...           2,014 3,198 4,046 7,000 11,759    
Gross Profit USD mil ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...           456 882 924 1,599 2,222    
EBIT USD mil ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...           -61.3 -187 -717 -667 -1,632    
Net Profit USD mil ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...           -74.0 -294 -889 -677 -1,961    
ROE % ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...           -18.7 -37.2 -89.1 -23.2 -43.6    
EBIT Margin % ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...           -3.04 -5.84 -17.7 -9.53 -13.9    
Net Margin % ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...           -3.68 -9.19 -22.0 -9.67 -16.7    
Employees ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 37,543 ... ...
balance sheet                                            
Total Assets USD mil ... ... ... ... ... ... ... ...               2,417 5,849 8,068 22,664 28,655    
Non-Current Assets USD mil ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...         1,151 2,651 5,286 16,404 22,085    
Current Assets USD mil ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...         1,266 3,199 2,782 6,260 6,571    
Shareholders' Equity USD mil ... ... ... ... ... ... ... ...               667 912 1,084 4,753 4,237    
Liabilities USD mil ... ... ... ... ... ... ... ...               1,750 4,938 6,984 17,911 24,418    
Non-Current Liabilities USD mil ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...         1,075 2,830 4,173 12,084 16,744    
Current Liabilities USD mil ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...         675 2,107 2,811 5,827 7,675    
Net Debt/EBITDA ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...         -1.76 16.9 -4.86 12.0 1,773    
Net Debt/Equity % ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...         -11.8 83.8 132 70.4 164    
Cost of Financing % ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...       4.76 5.77 4.40 4.01 5.26    
cash flow                                            
Total Cash From Operations USD mil ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...           258 -57.3 -524 -124 -60.7    
Total Cash From Investing USD mil ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...           -249 -990 -1,674 -1,416 -4,419    
Total Cash From Financing USD mil ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...           635 2,143 1,524 3,744 4,415    
Net Change In Cash USD mil ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...           644 1,095 -675 2,204 -64.8    
valuation                                            
Market Capitalisation USD mil ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...       17,965 27,699 30,770 30,817 51,054    
Number Of Shares mil ... ... ... ... ... ... ... ... ...             119 125 128 144 166    
Share Price USD ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...       150 222 240 214 308    
Earnings Per Share (EPS) USD ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...           -0.620 -2.36 -6.93 -4.69 -11.8    
Book Value Per Share USD ... ... ... ... ... ... ... ... ...             5.59 7.32 8.45 33.0 25.6    
Dividend Per Share USD ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...           0 0 0 0 0    
Price/Earnings (P/E) ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...       -243 -94.2 -34.6 -45.5 -26.0    
Price/Book Value (P/BV) ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...       26.9 30.4 28.4 6.48 12.0    
Dividend Yield % ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...       0 0 0 0 0    
Earnings Per Share Growth % ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...         -83.2 281 194 -32.3 152    
Book Value Per Share Growth % ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...           381 31.0 15.5 290 -22.4    
income statement Unit 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
income statement                                            
Sales USD mil ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...           2,014 3,198 4,046 7,000 11,759    
Cost of Goods & Services USD mil ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...           1,557 2,317 3,123 5,401 9,536    
Gross Profit USD mil ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...           456 882 924 1,599 2,222    
Staff Cost USD mil   ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...
Other Cost USD mil ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...  
EBITDA USD mil ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...           44.8 45.2 -294 280 3.92    
Depreciation USD mil ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...           106 232 423 947 1,636    
EBIT USD mil ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...           -61.3 -187 -717 -667 -1,632    
Financing Cost USD mil ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...           32.7 99.8 117 190 452    
Extraordinary Cost USD mil ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...           -22.6 -1.81 41.7 -111 125    
Pre-Tax Profit USD mil ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...           -71.4 -285 -876 -746 -2,209    
Tax USD mil ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...           2.59 9.40 13.0 26.7 31.5    
Minorities USD mil ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 0 -98.1 -279    
Net Profit USD mil ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...           -74.0 -294 -889 -677 -1,961    
Dividends USD mil ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...           0 0 0 0 0    
growth rates                                            
Total Revenue Growth % ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...         387 58.8 26.5 73.0 68.0    
EBITDA Growth % ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...         -112 0.987 -750 -195 -98.6    
EBIT Growth % ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...         -84.5 205 284 -6.88 145    
Pre-Tax Profit Growth % ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...         -82.0 299 208 -14.8 196    
Net Profit Growth % ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...         -81.3 297 202 -23.8 190    
ratios                                            
ROE % ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...           -18.7 -37.2 -89.1 -23.2 -43.6    
ROCE % ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...       -8.14 -13.7 -20.0 -5.90 -9.91    
Gross Margin % ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...           22.7 27.6 22.8 22.8 18.9    
EBITDA Margin % ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...           2.22 1.41 -7.27 4.00 0.033    
EBIT Margin % ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...           -3.04 -5.84 -17.7 -9.53 -13.9    
Net Margin % ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...           -3.68 -9.19 -22.0 -9.67 -16.7    
Payout Ratio % ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...           0 0 0 0 0    
Cost of Financing % ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...       4.76 5.77 4.40 4.01 5.26    
Net Debt/EBITDA ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...         -1.76 16.9 -4.86 12.0 1,773    
balance sheet Unit 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
balance sheet                                            
Non-Current Assets USD mil ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...         1,151 2,651 5,286 16,404 22,085    
Property, Plant & Equipment USD mil ... ... ... ... ... ... ... ...               738 1,829 3,403 5,983 10,028    
Intangible Assets USD mil ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 12.8 376 422    
Goodwill USD mil ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 422   ...
Current Assets USD mil ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...         1,266 3,199 2,782 6,260 6,571    
Inventories USD mil ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...         340 954 1,278 2,067 2,264    
Receivables USD mil ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...         49.1 227 169 499 515    
Cash & Cash Equivalents USD mil ... ... ... ... ... ... ... ...               849 1,924 1,220 3,499 3,368    
Total Assets USD mil ... ... ... ... ... ... ... ...               2,417 5,849 8,068 22,664 28,655    
Shareholders' Equity USD mil ... ... ... ... ... ... ... ...               667 912 1,084 4,753 4,237    
Of Which Minority Interest USD mil ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 785 997    
Liabilities USD mil ... ... ... ... ... ... ... ...               1,750 4,938 6,984 17,911 24,418    
Non-Current Liabilities USD mil ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...         1,075 2,830 4,173 12,084 16,744    
Long-Term Debt USD mil ... ... ... ... ... ... ... ...               599 1,819 2,021 5,860 9,416    
Deferred Tax Liabilities USD mil ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 1,178    
Current Liabilities USD mil ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...         675 2,107 2,811 5,827 7,675    
Short-Term Debt USD mil ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...         171 869 628 984 897    
Trade Payables USD mil ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...         304 778 916 1,860 2,390    
Equity And Liabilities USD mil ... ... ... ... ... ... ... ...               2,417 5,849 8,068 22,664 28,655    
growth rates                                            
Total Asset Growth % ... ... ... ... ... ... ... ... ...             117 142 37.9 181 26.4    
Shareholders' Equity Growth % ... ... ... ... ... ... ... ... ...             435 36.7 18.9 339 -10.8    
Net Debt Growth % ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...       -121 -1,068 87.2 134 108    
Total Debt Growth % ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...       27.2 249 -1.43 158 50.7    
ratios                                            
Total Debt USD mil ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...         770 2,687 2,649 6,844 10,312    
Net Debt USD mil ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...         -78.9 764 1,429 3,346 6,944    
Working Capital USD mil ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...         85.5 402 531 706 389    
Capital Employed USD mil ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...         1,236 3,053 5,817 17,111 22,474    
Net Debt/Equity % ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...         -11.8 83.8 132 70.4 164    
Cost of Financing % ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...       4.76 5.77 4.40 4.01 5.26    
cash flow Unit 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
cash flow                                            
Net Profit USD mil ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...           -74.0 -294 -889 -677 -1,961    
Depreciation USD mil ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...           106 232 423 947 1,636    
Non-Cash Items USD mil ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...           711 824 1,206 1,538 -52.8    
Change in Working Capital USD mil ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...           -485 -819 -1,264 -1,932 318    
Total Cash From Operations USD mil ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...           258 -57.3 -524 -124 -60.7    
Capital Expenditures USD mil ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...           -264 -970 -1,635 -1,281 -3,415    
Other Investments USD mil ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...           14.8 -20.6 -38.7 -136 -1,004    
Total Cash From Investing USD mil ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...           -249 -990 -1,674 -1,416 -4,419    
Dividends Paid USD mil ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...           0 0 0 0 0    
Issuance Of Shares USD mil ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...           510 490 107 164 400    
Issuance Of Debt USD mil ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...           125 1,654 1,417 3,580 4,015    
Total Cash From Financing USD mil ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...           635 2,143 1,524 3,744 4,415    
Net Change In Cash USD mil ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...           644 1,095 -675 2,204 -64.8    
ratios                                            
Days Sales Outstanding days ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...         8.90 25.9 15.2 26.0 16.0    
Days Sales Of Inventory days ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...         79.8 150 149 140 86.6    
Days Payable Outstanding days ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...         71.2 123 107 126 91.5    
Cash Conversion Cycle days ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...         17.4 53.5 57.5 40.0 11.1    
Cash Earnings USD mil ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...           32.1 -62.1 -466 270 -325    
Cash Earnings Per Share USD ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...           0.269 -0.499 -3.64 1.87 -1.96    
Price/Cash Earnings (P/CE) ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...       560 -446 -66.0 114 -157    
Free Cash Flow USD mil ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...           8.58 -1,048 -2,198 -1,540 -4,480    
Free Cash Flow Yield % ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...       0.048 -3.78 -7.14 -5.00 -8.77    
other data Unit 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
other data                                            
ROA % ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...           -4.19 -7.11 -12.8 -4.41 -7.64    
Gross Margin % ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...           22.7 27.6 22.8 22.8 18.9    
Effective Tax Rate % ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...           -3.62 -3.30 -1.49 -3.58 -1.43    
Enterprise Value (EV) USD mil ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...       17,886 28,463 32,199 34,162 57,998    
EV/EBITDA ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...       399 629 -110 122 14,807    
EV/Capital Employed ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...       14.5 9.32 5.54 2.00 2.58    
EV/Sales ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...       8.88 8.90 7.96 4.88 4.93    
EV/EBIT ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...       -292 -152 -44.9 -51.2 -35.5    
Revenues From Abroad USD mil ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...           468 1,727 2,089 2,799 5,537 ... ...
Revenues From Abroad (As % Of Total) % ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...           23.2 54.0 51.6 40.0 47.1 ... ...
Sales in the USA USD mil ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...           1,545 1,472 1,957 4,201 6,221 ... ...
Sales in China USD mil ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 477 319 1,065 2,027 ... ...
Sales in Other Countries USD mil ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 837 1,414 1,399 2,687 ... ...
Sales in the USA (As % of Total) % ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...           76.8 46.0 48.4 60.0 52.9 ... ...
Sales in China (As % of Total) % ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 14.9 7.87 15.2 17.2 ... ...
Sales in Other Countries (As % of Total) % ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 26.2 34.9 20.0 22.9 ... ...
Automotive Sales USD mil ... ... ... ... ... ... ... ... ...             1,998 2,874 3,432 5,589 8,535    
Sales from Automotive Leasing USD mil ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 133 309 762 1,107    
Total Automotive Sales USD mil ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 3,007 3,741 6,351 9,641    
Sales from Energy Generation and Storage USD mil ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 4.21 14.5 181 1,116    
Sales from Services and Other USD mil ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 187 291 468 1,001    
Capital Expenditures (As % of Sales) % ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...           13.1 30.3 40.4 18.3 29.0    
Price Per Vehicle Sold (USD) USD ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 89,187 90,806 67,740 73,305 82,850    
EBIT Per Vehicle Sold (USD) USD ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... -2,736 -5,898 -14,146 -8,753 -15,843    
Net Profit Per Vehicle Sold (USD) USD ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... -3,304 -9,289 -17,542 -8,878 -19,040    
Production of Vehicles vehicles ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 22,400 31,655 51,095 83,922 101,027    
Production of Model S vehicles ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 22,400 31,655 50,446 50,931 54,715    
Production of Model X vehicles ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 0 0 212 25,312 46,535    
Production of Model 3 vehicles ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 0 0 0 0 1,764    
Production of Model S/X model vehicles ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 0 0 0 0 0    
Sales of Vehicles vehicles ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 22,400 31,655 50,658 76,243 103,014    
Sales of Model S vehicles ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 22,400 31,655 50,446 50,931 54,715    
Sales of Model X vehicles ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 0 0 212 25,312 46,535    
Sales of Model 3 vehicles ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 0 0 0 0 1,764    
Sales of Model S/X model vehicles ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 0 0 0 0 0    
Supercharger Stations ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...    
Supercharger Connectors ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...    
Destination Charging Connectors ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...   ...

Get all company financials in excel:

Download Sample   $19.99

Tesla, Inc., formerly Tesla Motors is an American automaker that designs, develops, manufactures and sells fully electric vehicles, and energy storage systems, as well as installs, operates and maintains solar and energy storage products. Founded in 2003, the company specializes in electric cars, lithium-ion battery energy storage, and residential photovoltaic panels. The additional products Tesla sells include the Tesla Powerwall and Powerpack batteries, solar panels and solar roof tiles. The company's Model S was the world's best-selling plug-in electric car in 2016

Tesla Inc. Logo

Finance

Tesla Inc. has been growing its sales by a year on average in the last 5 years. EBITDA has grown on average by 121% a year during that time to total of USD 2,394 mil in 2019, or 9.74% of sales. That’s compared to 2.71% average margin seen in last five years.

The company netted USD -862 mil in 2019 implying ROE of -14.9% and ROCE of -3.80%. Again, the average figures were -38.4% and -8.81%, respectively when looking at the previous 5 years.

Tesla Inc.’s net debt amounted to USD 7,151 mil at the end of 2019, or 108% of equity. When compared to EBITDA, net debt was 2.99x, down when compared to average of 358x seen in the last 5 years.

Valuation

Tesla Inc. stock traded at USD 418 per share at the end of 2019 resulting in a market capitalization of USD 78,228 mil. Over the previous five years, stock price grew by 88.09999999999999% or 13.5% a year on average. The closing price put stock at a 12-month trailing EV/EBITDA of 35.7x and price to earnings (PE) of -90.7x as of 2019.

More Companies in American Automotive Sector