Czech Coal

Czech Coal's Cash & Cash Equivalents fell 65.8% yoy to CZK 78.5 mil in 2014

By Helgi Analytics - April 2, 2020

Czech Coal's total assets reached CZK 561 mil at the end of 2014, down 62.6% compared to the previous year. Curren...

Profit Statement 2012 2013 2014
Sales CZK mil 12,977 4,742 1,810
Gross Profit CZK mil 1,799 -811 35.7
EBITDA CZK mil 740 -965 -56.0
EBIT CZK mil 415 -1,004 -382
Financing Cost CZK mil -339 74.0 -8.60
Pre-Tax Profit CZK mil 755 -1,078 -376
Net Profit CZK mil 668 -1,108 -375
Dividends CZK mil 25.0 29.6 ...
Balance Sheet 2012 2013 2014
Total Assets CZK mil 2,788 1,498 561
Non-Current Assets CZK mil 692 540 165
Current Assets CZK mil 2,094 958 392
Working Capital CZK mil 491 176 145
Shareholders' Equity CZK mil 1,502 -194 41.7
Liabilities CZK mil 1,286 1,692 519
Total Debt CZK mil 9.76 52.5 52.8
Net Debt CZK mil -29.3 -177 -25.7
Ratios 2012 2013 2014
ROE % 38.3 -169 494
ROCE % 35.1 -117 -73.0
Gross Margin % 13.9 -17.1 1.97
EBITDA Margin % 5.70 -20.3 -3.10
EBIT Margin % 3.20 -21.2 -21.1
Net Margin % 5.15 -23.4 -20.7
Net Debt/EBITDA -0.040 0.183 0.458
Net Debt/Equity -0.020 0.914 -0.616
Cost of Financing % -153 238 -16.3
Cash Flow 2012 2013 2014
Total Cash From Operations CZK mil 400 -953 44.9
Total Cash From Investing CZK mil 139 1,137 -710
Total Cash From Financing CZK mil -1,228 6.11 604
Net Change In Cash CZK mil -689 190 -61.3
Cash Conversion Cycle days 9.16 19.2 28.6
Cash Earnings CZK mil 993 -1,069 -48.6
Free Cash Flow CZK mil 539 184 -665

Get all company financials in excel:

Download Sample   $19.99

summary Unit 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
income statement                                          
Sales CZK mil ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...         10,313 11,155 12,391 13,128 12,977    
Gross Profit CZK mil ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...     6,226 5,917 1,942 2,213 1,799    
EBIT CZK mil ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...         3,087 3,147 460 355 415    
Net Profit CZK mil ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...         1,737 3,294 351 319 668    
ROE % ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...     28.9 62.2 10.4 14.1 38.3    
EBIT Margin % ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...         29.9 28.2 3.71 2.71 3.20    
Net Margin % ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...         16.8 29.5 2.83 2.43 5.15    
Employees ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...       5,864 5,529 3,428 3,353 2,330    
balance sheet                                          
Total Assets CZK mil ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...     15,488 13,059 5,312 4,608 2,788    
Non-Current Assets CZK mil ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...     6,294 6,112 1,924 1,506 692    
Current Assets CZK mil ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...     9,193 6,947 3,374 3,084 2,094    
Shareholders' Equity CZK mil ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...     6,376 4,207 2,532 1,989 1,502    
Liabilities CZK mil ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...     9,112 8,852 2,780 2,619 1,286    
Non-Current Liabilities CZK mil ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...     7,242 6,963 24.9 260 9.33    
Current Liabilities CZK mil ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...     1,869 1,889 2,219 1,742 1,198    
Net Debt/EBITDA ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...     -0.318 -0.242 -0.546 -0.412 -0.040    
Net Debt/Equity ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...     -0.193 -0.213 -0.173 -0.148 -0.020    
Cost of Financing % ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...   -35.6 -67.3 2.82 -7.63 -153    
cash flow                                          
Total Cash From Operations CZK mil ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...     ... -38.3 624 638 683 400    
Total Cash From Investing CZK mil ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...     ... 11.3 3.59 -43.4 -88.6 139    
Total Cash From Financing CZK mil ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...     ... -34.9 -724 -303 -880 -1,228    
Net Change In Cash CZK mil ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...     ... -61.9 -96.7 292 -286 -689    
income statement Unit 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
income statement                                          
Sales CZK mil ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...         10,313 11,155 12,391 13,128 12,977    
Cost of Goods & Services CZK mil ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...     4,087 5,238 10,450 10,915 11,177    
Gross Profit CZK mil ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...     6,226 5,917 1,942 2,213 1,799    
Staff Cost CZK mil ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...     2,361 2,214 1,227 1,422 1,153    
Other Cost CZK mil ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...     0 0.282 -86.4 77.6 -93.7    
EBITDA CZK mil ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...       3,865 3,702 801 713 740    
Depreciation CZK mil ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...       778 555 341 358 324    
EBIT CZK mil ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...         3,087 3,147 460 355 415    
Financing Cost CZK mil ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...     -855 -813 16.5 -38.6 -339    
Extraordinary Cost CZK mil ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...     1,693 -0.282 -0.086 -1.87 -0.125    
Pre-Tax Profit CZK mil ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...         2,249 3,960 444 396 755    
Tax CZK mil ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...         512 667 92.9 74.9 86.5    
Minorities CZK mil ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...     0.363 0.142 0.086 1.87 0.125    
Net Profit CZK mil ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...         1,737 3,294 351 319 668    
Dividends CZK mil ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...   ...   600 200 900 1,100 25.0   ...
growth rates                                          
Total Revenue Growth % ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...       5.31 8.17 11.1 5.94 -1.15    
Operating Cost Growth % ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...   -3.61 -6.18 -48.5 31.5 -29.3    
EBITDA Growth % ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...     16.3 -4.22 -78.4 -11.0 3.78    
EBIT Growth % ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...       19.9 1.94 -85.4 -22.8 16.9    
Pre-Tax Profit Growth % ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...       -15.0 76.1 -88.8 -10.8 90.8    
Net Profit Growth % ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...       -18.1 89.6 -89.4 -9.06 109    
ratios                                          
ROE % ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...     28.9 62.2 10.4 14.1 38.3    
ROCE % ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...   22.9 38.7 5.65 11.1 35.1    
Gross Margin % ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...     60.4 53.0 15.7 16.9 13.9    
EBITDA Margin % ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...       37.5 33.2 6.46 5.43 5.70    
EBIT Margin % ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...         29.9 28.2 3.71 2.71 3.20    
Net Margin % ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...         16.8 29.5 2.83 2.43 5.15    
Payout Ratio % ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...   ...   34.5 6.07 257 345 3.74   ...
Cost of Financing % ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...   -35.6 -67.3 2.82 -7.63 -153    
Net Debt/EBITDA ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...     -0.318 -0.242 -0.546 -0.412 -0.040    
balance sheet Unit 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
balance sheet                                          
Non-Current Assets CZK mil ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...     6,294 6,112 1,924 1,506 692    
Property, Plant & Equipment CZK mil ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...     4,047 3,294 1,522 1,244 531    
Intangible Assets CZK mil ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...     142 141 20.4 17.0 5.82    
Current Assets CZK mil ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...     9,193 6,947 3,374 3,084 2,094    
Inventories CZK mil ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...     427 263 423 458 1.14    
Receivables CZK mil ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...     1,888 3,833 2,004 1,940 1,518    
Cash & Cash Equivalents CZK mil ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...     3,051 1,489 1,014 728 39.1    
Total Assets CZK mil ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...     15,488 13,059 5,312 4,608 2,788    
Shareholders' Equity CZK mil ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...     6,376 4,207 2,532 1,989 1,502    
Of Which Minority Interest CZK mil ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...     21.2 21.3 18.6 15.9 43.0    
Liabilities CZK mil ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...     9,112 8,852 2,780 2,619 1,286    
Non-Current Liabilities CZK mil ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...     7,242 6,963 24.9 260 9.33    
Long-Term Debt CZK mil ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...     1,124 411 5.01 224 0    
Deferred Tax Liabilities CZK mil ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...     466 368 16.5 83.0 70.8    
Current Liabilities CZK mil ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...     1,869 1,889 2,219 1,742 1,198    
Short-Term Debt CZK mil ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...     697 183 573 211 9.76    
Trade Payables CZK mil ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...     874 943 1,209 1,282 1,028    
Provisions CZK mil ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...     5,505 6,169 95.5 118 17.2    
Equity And Liabilities CZK mil ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...     15,488 13,059 5,312 4,608 2,788    
growth rates                                          
Total Asset Growth % ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...   -8.43 -15.7 -59.3 -13.2 -39.5    
Shareholders' Equity Growth % ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...   12.7 -34.0 -39.8 -21.4 -24.5    
Net Debt Growth % ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...   -155 -27.3 -51.2 -32.8 -90.0    
Total Debt Growth % ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...   -38.9 -67.4 -2.73 -24.7 -97.8    
ratios                                          
Total Debt CZK mil ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...     1,821 594 578 435 9.76    
Net Debt CZK mil ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...     -1,230 -895 -437 -293 -29.3    
Working Capital CZK mil ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...     1,441 3,152 1,218 1,115 491    
Capital Employed CZK mil ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...     7,735 9,264 3,142 2,621 1,183    
Net Debt/Equity ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...     -0.193 -0.213 -0.173 -0.148 -0.020    
Cost of Financing % ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...   -35.6 -67.3 2.82 -7.63 -153    
cash flow Unit 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
cash flow                                          
Net Profit CZK mil ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...         1,737 3,294 351 319 668    
Depreciation CZK mil ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...       778 555 341 358 324    
Non-Cash Items CZK mil ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... -2,192 -1,513 -1,987 -96.9 -1,217    
Change in Working Capital CZK mil ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... -362 -1,712 1,934 103 624    
Total Cash From Operations CZK mil ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...     ... -38.3 624 638 683 400    
Capital Expenditures CZK mil ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...     ... -18.2 -0.429 -305 -381 -179    
Other Investments CZK mil ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...     ... 29.6 4.02 262 292 318    
Total Cash From Investing CZK mil ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...     ... 11.3 3.59 -43.4 -88.6 139    
Dividends Paid CZK mil ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...   ... -159 -600 -200 -900 -1,100    
Issuance Of Debt CZK mil ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... -1,158 -1,227 -16.2 -143 -425    
Total Cash From Financing CZK mil ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...     ... -34.9 -724 -303 -880 -1,228    
Net Change In Cash CZK mil ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...     ... -61.9 -96.7 292 -286 -689    
ratios                                          
Days Sales Outstanding days ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...     66.8 125 59.0 53.9 42.7    
Days Sales Of Inventory days ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...     38.1 18.3 14.8 15.3 0.037    
Days Payable Outstanding days ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...     78.1 65.7 42.2 42.9 33.6    
Cash Conversion Cycle days ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...     26.9 78.0 31.6 26.4 9.16    
Cash Earnings CZK mil ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...       2,515 3,849 691 677 993    
Free Cash Flow CZK mil ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...     ... -27.0 627 595 594 539    
other data Unit 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
other data                                          
ROA % ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...     10.7 23.1 3.82 6.43 18.1    
Gross Margin % ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...     60.4 53.0 15.7 16.9 13.9    
Cost Per Employee USD per month ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...     1,969 1,751 1,561 1,999 2,109    
Cost Per Employee (Local Currency) CZK per month ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...     33,547 33,376 29,838 35,349 41,253    
Staff Cost (As % Of Total Cost) % ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...     32.7 27.7 10.3 11.1 9.18    
Effective Tax Rate % ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...         22.7 16.8 20.9 18.9 11.5    
Sales of Coal CZK mil ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...     7,463 6,743 6,583 6,840 6,721    
Sales Of Electricity CZK mil ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...     1,723 2,621 3,035 2,841 3,563    
Production of Coal (kt) kt ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...   15,098 14,443 13,848 14,148 ... ... ...
Sales of Classified Coal (kt) kt                             683 684 722 687 ... ... ...
Sales of Powdery Coal (kt) kt                             1,616 1,525 721 790 ... ... ...
Sales of Coal for Heating (kt) kt                             12,541 11,932 12,029 12,532 ... ... ...
Sales of Coal (kt) kt                             15,098 14,443 13,848 14,158 ... ... ...
Mining Costs per Tonne EUR ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...   10.8 13.7 29.8 31.4 ... ... ...
Sales Price of Coal per Tonne EUR ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...     19.8 17.7 18.8 19.6 ... ... ...
EBITDA per Tonne of Coal Mined EUR ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...       10.3 9.70 2.29 2.05 ... ... ...
EBIT per Tonne of Coal Mined EUR ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...         8.19 8.24 1.31 1.02 ... ... ...
Net Profit per Tonne of Coal Mined EUR ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...         4.61 8.63 1.00 0.916 ... ... ...
Capital Expenditures (As % of Sales) % ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...     ... 0.177 0.004 2.46 2.90 1.38    

Get all company financials in excel:

Download Sample   $19.99

Jan 2014
Company Report

Czech Coal Group is a Czech Republic-based brown coal mining company and an energy trader. The Company is engaged in mining, processing and selling brown coal (lignite) and its by-products. It operates in the north-western part of the Northern Bohemian Brown Coal Basin. The company operates two mines separated from Mostecká uhelná, namely, the Litvínovská uhelná and the Vršanská uhelná. In 2012, the Company produced over 14 mil metric tonnes of brown coal. Czech Coal Group was established in 2005 with assets of Mostecká uhelná mining company and the electricity trading company, Czech Coal. Czech Coal allegedly controls the largest coal reserves in the Czech Republic with mining ensured until 2052 within the existing mining limits. The effective owner of Czech Coal is the controversial financier, Pavel Tykač

Finance

Czech Coal has been growing its sales by a year on average in the last 5 years. EBITDA has fallen by 102% during that time to total of CZK -56.0 mil in 2014, or -3.10% of sales. That’s compared to -1.17% average margin seen in last five years.

The company netted CZK -375 mil in 2014 implying ROE of 494% and ROCE of -73.0%. Again, the average figures were 77.4% and -27.6%, respectively when looking at the previous 5 years.

Czech Coal’s net debt amounted to CZK -25.7 mil at the end of 2014, or -0.616 of equity. When compared to EBITDA, net debt was 0.458x, up when compared to average of -0.071x seen in the last 5 years.